Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. ROČNÁ FINANČNÁ SPRÁVA e mitenta cenných papierov, ktoré boli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu podľa § 34 zákona č. 429/20 02 Z.z. o burze cenných papierov v znení neskorších predpisov 31. december 2024
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. sídlo: Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl.č.: 1689/B ROČNÁ FINANČNÁ SPRÁVA podľa § 34 zákona č. 429/2002 Z.z. o burze cenných papierov v znení neskorších predpisov Strana 2 z 4 Úvod ROČNÚ FINANČNÚ SPRÁVU za rok 2024 pripravila správcovská spoločnosť Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. (ďalej len „správcovská spoločnosť“) v súlade s ustanoveniami § 34 zákona číslo 429/2002 Z. z. o burze cenných papierov v znení neskorších predpisov. V šetky údaje obsiahnuté v tejto ROČNEJ FINANČNEJ SPRÁVE sú úplné, pravdivé a vecne správne. Prílohy: Príloha č. 1 – Vyhlásenie zodpovedných osôb emitenta podľa § 34 ods. 2 bodu c) zákona č. 429/2002 o burze cenných papierov v znení neskorších predpisov Príloha č. 2 – Výročná správa správcovskej spoločnosti k 31. decembru 202 4 (vrátane účtovnej závierky správcovskej spoločnosti k 31. decembru 202 4)
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. sídlo: Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl.č.: 1689/B ROČNÁ FINANČNÁ SPRÁVA podľa § 34 zákona č. 429/2002 Z.z. o burze cenných papierov v znení neskorších predpisov Strana 4 z 4 Príloha č. 2 k ROČNEJ FINANČNEJ SPRÁVE 31. december 202 4 Výročná správa správcovskej spoločnosti k 31. decembru 2024
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. DODATOK SPRÁVY NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA K VÝROČNEJ SPRÁVE K ČASTI SPRÁVA K INFORMÁCIÁM, KTORÉ SA UVÁDZAJÚ VO VÝROČNEJ SPRÁVE 31. DECEMBER 2024
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Výročná správa 2024
Základné údaje o správcovskej spoločnosti: Tatra Asset Management, správcovská spoločnosť, akciová spoločnosť (ďalej len „spoločnosť“ alebo „správcovská spoločnosť“ alebo „TAM“) IČO: 35 742 968 Sídlo: Hodžovo námestie 3 811 06 Bratislava Poštová adresa: Hodžovo námestie 3 P.O.BOX 108 810 00 Bratislava e-mail: infotam@tam.sk Predstavenstvo (k 31. 12. 2024): Marek Prokopec, predseda predstavenstva Martin Ďuriančik, podpredseda predstavenstva Michal Májek, člen predstavenstva Miloslav Mlynár, člen predstavenstva Dozorná rada (k 31. 12. 2024): Michal Liday, predseda dozornej rady Miroslav Uličný, člen dozornej rady Michal Kustra, člen dozornej rady Vznik spoločnosti: 20. marec 1998 Základné imanie: 1 660 tis. EUR (k 31. 12. 2024) Vlastné imanie: 50 568 tis. EUR (k 31. 12. 2024) Depozitár: Tatra banka, a.s.
1 - Akcionárska štruktúra Správcovská spoločnosť k 31. decembru 2024 spravuje týchto 27 podielových fondov: Názov podielového fondu Čistá hodnota majetku k 31. decembru 2024 v tis. EUR Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., dlhopisový o.p.f. 349 433 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s.,americký akciový o.p.f. 197 116 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Growth 1 o.p.f. 165 330 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Growth 2 o.p.f. 49 090 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Premium Harmonic o.p.f. 117 703 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Premium Strategic o.p.f. 60 179 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., RealitnýFond o.p.f. 313 784 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Growth o.p.f. 132 690 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., dlhopisový 2028 o.p.f. 121 204 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Raiffeisen Emerging Markets Bonds o.p.f. 12 843 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., dynamický dlhopisový o.p.f. 68 925 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., BalancedFund, o.p.f. 169 112 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., DynamicBalanced Fund, o.p.f. 69 921 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., fond pre modrú planétu konzervatívny o.p.f. 72 008 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., fond pre modrú planétu vyvážený o.p.f. 56 616 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., fond pre modrú planétu dynamický o.p.f. 24 326 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., globálny akciový o.p.f. 159 976 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., MA Fund o.p.f. 194 002 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., RealitnýFond II. o.p.f. 139 147 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., konzervatívny PLUS o.p.f. 49 545 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Wealth Growth Balanced Model Fund o.p.f. 28 659 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Wealth Growth Conservative Model Fund o.p.f. 15 044 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Wealth Growth Dynamic Model Fund o.p.f. 5 669 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., AP Realitný fond u.p.f. 49 994 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., zaistený fond 2026 o.p.f. 29 253 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Premium Dynamic o.p.f. 4 185 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., global megatrends o.p.f. 8 175 Spolu 2 663 929
2 - a) Informácie o vývoji správcovskej spoločnosti Na mimoriadne úspešný rok 2023 dokázali akciové trhy nadviazať ešte lepším rokom 2024. Výrazne sa darilo americkým akciám, ktoré prekonávali rekord za rekordom. K optimizmu prispeli aj centrálne banky, ktoré začali s cyklom znižovania úrokových sadzieb. Z tradičných alternatívnych aktív potešilo investorov najmä zlato. Uplynulému roku dominovali USA, z ekonomického aj investičného pohľadu. Nielen, že sa americká ekonomika vyhla recesii, ale dokonca dokázala silno rásť. Deficitné spravovanie verejných financií a dostatočné úspory z predchádzajúcich rokov spôsobili, že americkí spotrebitelia aj naďalej výrazne nakupovali a tým podporovali najsilnejšiu ekonomiku sveta. To, čo platilo pre USA, však ani zďaleka neplatilo pre zvyšok sveta. Videli sme postupné spomaľovanie ekonomík v Európe, Japonsku aj Číne. Viaceré regióny balansovali na tenkej hranici medzi rastom a recesiou. Našťastie, boj centrálnych bankárov s infláciou priniesol prvé ovocie a mohol sa tak odštartovať cyklus znižovania úrokových sadzieb. Podielové fondy spravované TAM dosiahli výborné výsledky. Výkonnosť konzervatívnych fondov sa pohybovala od 2,9 % až do 3,6 %, dynamickejšie fondy sa zhodnotili od 3,1 % do 20,5 %, najdynamickejšie akciové fondy dokonca od 15,8 % až do 2 5,7 %. Ročný predaj podielových fondov na Slovensku predstavoval sumu 3,1 mld. EUR, o 32 % vyššiu v porovnaní s rokom 2023. Objem spravovaného majetku v podielových fondoch na Slovensku oproti predchádzajúcemu roku vzrástol o 16,5 % z 12,7 mld. EUR na novú hodnotu 14,8 mld. EUR. Najvyššie čisté predaje zaznamenali v roku 202 4 akciové fondy (457,1 mil. EUR), ďalej realitné fondy (207 mil. EUR), dlhopisové fondy (193,7 mil. EUR), fondy krátkodobých investícii (186 mil. EUR), a fondy peňažného trhu (2,3 mil. EUR). Rok skončili so zápornými čistými predajmi fondy alternatívnych investícii ( - 0,2 mil. EUR), štrukturované fondy (-7,2 mil. EUR) a zmiešané fondy (-242,2 mil. EUR). TAM ukončil rok 202 4 s 18 %-ným podielom na celkovom objeme spravovaných aktív v podielových fondoch na Slovensku. Celkový objem aktív v podielových fondoch TAM ku koncu roka 2024 dosiahol 2,7 mld. EUR, čo predstavuje nárast o 8,2 % v porovnaní s koncom roka 2023. V roku 2024 dominoval v produktovej ponuke TAM návrat Dlhopisového fondu TB , ktorý TAM po dlhšom čase opätovne vrátil do ponuky pre našich klientov, vzhľadom na nárast výnosového potenciálu dlhopisov. TAM sa venoval aj predstavovaniu svojich ostatných produktových noviniek – zmiešaného podielového fondu Premium Dynamic TB a akciového fondu Global Megatrends fond TB určeného pre najdynamickejších investorov, zameraného na investície do spoločností pôsobiacich v oblastiach ako sú umelá inteligencia, technológie či obnoviteľné zdroje energie.
3 - Výnosy správcovskej spoločnosti v uplynulom roku dosiahli výšku 22,7 mil. EUR, pričom rozhodujúci podiel na výnosoch patril výnosom za správu podielových fondov. Celkové náklady správcovskej spoločnosti v uplynulom roku dosiahli výšku 5,3 mil. EUR, pričom hlavnú časť nákladov, predstavovali prevádzkové náklady. Správcovská spoločnosť dosiahla v roku 202 4 zisk po zdanení vo výške 1 3,8 mil. EUR. Činnosť správcovskej spoločnosti je v súlade s príslušnými zákonmi a miestnymi nariadeniami a neovplyvňuje negatívnym spôsobom životné prostredie, nepredpokladá v súvislosti so svojou činnosťou možnosť negatívneho dopadu na zamestnanosť, ani nevykazuje žiadnu činnosť, a teda ani náklady, v oblasti výskumu a vývoja. b) Informácie o udalostiach osobitného významu, ktoré nastali po skončení účtovného obdobia, za ktoré sa vyhotovuje výročná správa Po skončení účtovného obdobia, za ktoré sa vyhotovuje táto výročná správa nenastali žiadne udalosti osobitného významu. c) Informácie o predpokladanom budúcom vývoji správcovskej spoločnosti Správcovská spoločnosť očakáva v roku 202 5 nárast aktív v podielových fondoch v jej správe oproti predchádzajúcemu obdobiu. Správcovská spoločnosť očakáva, že v roku 202 5 bude hospodáriť so ziskom. Najvýznamnejšiu časť nákladov správcovskej spoločnosti v budúcom období budú tvoriť prevádzkové náklady. 0 € 500 € 1 000 € 1 500 € 2 000 € 2 500 € 3 000 € 3 500 € 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Mil. Vývoj aktív pod správou TAM Aktíva v podielových fondoch 19,4% 21,0% 6,0% 19,4% 11,5% 22,8% 18,0% 21,5% 6,4% 20,7% 11,0% 22,3% 0% 5% 10% 15% 20% 25% TAM Erste AM SR KBC AM Eurizon Slovakia 365.invest Ostatné Stav trhových podielov k 29.12.2023 k31.12.2024
4 - d) Informácie o nákladoch na činnosť v oblasti výskumu a vývoja Správcovská spoločnosť v roku 202 4 nevynaložila žiadne náklady na výskum a vývoj, vzhľadom na skutočnosť, že uvedené oblasti nesúvisia s obchodnými aktivitami spoločnosti. e) Informácie o nadobúdaní vlastných akcií, dočasných listov, obchodných podielov a akcií, dočasných listov a obchodných podielov materskej účtovnej jednotky Správcovská spoločnosť v roku 202 4 nenadobudla vlastné akcie, dočasné listy a obchodné podiely ani akcie, dočasné listy a obchodné podiely materskej účtovnej jednotky. f) Informácie o návrhu na rozdelenie zisku Návrh na rozdelenie zisku správcovskej spoločnosti za rok 202 4: EUR Zisk po zdanení 13 823 066,05 Návrh na rozdelenie: Nerozdelený zisk 13 823 066,05 Zisk po zdanení je uvedený podľa individuálnej účtovnej závierky správcovskej spoločnosti. g) Informácie o organizačných zložkách v zahraničí Správcovská spoločnosť nemá zriadenú organizačnú zložku v zahraničí. Vyhlásenie o správe a riadení Pri správe a riadení postupuje TAM v súlade s platnými Princípmi etického správania sa dostupnými na webovom sídlo www.tam.sk. Správcovská spoločnosť sa neodchýlila od vyššie uvedených princípov. Orgánmi TAM sú v zmysle Obchodného zákonníka a stanov TAM valné zhromaždenie, dozorná rada a predstavenstvo. Valné zhromaždenie Valné zhromaždenie je najvyšší orgán správcovskej spoločnosti. Do výlučnej pôsobnosti valného zhromaždenia patrí najmä: a) zmena stanov, b) rozhodnutie o zvýšení a znížení základného imania, o poverení predstavenstva zvýšiť základné imanie, c) voľba a odvolanie členov dozornej rady, d) schválenie riadnej individuálnej účtovnej závierky a mimoriadnej individuálnej účtovnej závierky, rozhodnutie o rozdelení zisku alebo úhrade strát a určení tantiém, e) rozhodnutie o ďalších otázkach, ktoré do pôsobnosti valného zhromaždenia zveruje zákon alebo stanovy alebo ktoré si valné zhromaždenie na rozhodnutie vyhradí. Valné zhromaždenie zvoláva predstavenstvo najmenej raz za rok, pričom riadne valné zhromaždenie po skončení účtovného obdobia sa uskutočňuje vždy v lehote do šiestich mesiacov od posledného dňa uplynulého účtovného obdobia. Akcionári vykonávajú svoje práva na valnom zhromaždení buď osobne, alebo prostredníctvom splnomocnenej osoby. Písomné splnomocnenie musí byť predložené spoločnosti pred začiatkom valného zhromaždenia. Splnomocnenie je platné iba pre jedno valné zhromaždeni e. Valné zhromaždenie rozhoduje uzneseniami, ktoré prijíma hlasovaním na rokovaní valného zhromaždenia. Hlasovanie na valnom zhromaždení sa riadi menovitou hodnotou akcie, pričom jednej akcii v menovitej hodnote 33 194 EUR (slovom tridsaťtritisícstodeväťdesiatštyri euro) zodpovedá jeden hlas. Valné zhromaždenie rozhoduje nadpolovičnou väčšinou hlasov prítomných akcionárov, okrem prípadov, kedy zákon alebo stanovy vyžadujú inú väčšinu. Jediný akcionár realizoval pôsobnosť valného zhromaždenia v roku
5 - 2024 1 – krát. Prijal rozhodnutia týkajúce sa najmä schválenia riadnej účtovnej závierky spoločnosti a ňou spravovaných podielových fondov, návrhu na rozdelenie zisku, výročn ej správy a audítora spoločnosti. Dozorná rada Dozorná rada spoločnosti je najvyšší kontrolný orgán spoločnosti, dohliada na finančnú a obchodnú činnosť spoločnosti, na výkon pôsobnosti predstavenstva a uskutočňovanie cieľov spoločnosti v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi a stanovami spoločnosti. Do pôsobnosti dozornej rady patrí: a) preskúmavanie riadnej, mimoriadnej a konsolidovanej účtovnej závierky a návrhu na rozdelenie zisku alebo na úhradu strát; b) voľba a odvolanie členov predstavenstva a schvaľovanie ich odmien, schvaľovanie zmluvy o výkone funkcie člena predstavenstva, ak sa takáto zmluva má s členmi predstavenstva uzavrieť; c) rozhodovanie o doplnení rezervného fondu nad zákonom alebo stanovami určenú hranicu; d) udeľovanie súhlasu predstavenstvu spoločnosti na použitie rezervného fondu a udeľovanie súhlasu na zriadenie ďalších fondov spoločnosti; e) udeľovanie súhlasu na prevod a založenie akcií; f) udeľovanie súhlasu predstavenstvu v záležitostiach, v ktorých si to dozorná rada vyhradí; g) zvolávanie valného zhromaždenia v prípadoch stanovených zákonom alebo stanovami; h) schvaľovanie kompetenčného poriadku vrátane jeho zmien i) rozhodnutie o ďalších otázkach, ktoré do pôsobnosti dozornej rady zveruje zákon, stanovy, vnútorné predpisy alebo skupinové vnútorné predpisy. Personálne zloženie dozornej rady k 31.12.2024 bolo nasledovné: Mgr. Michal Liday - člen dozornej rady zvolený valným zhromaždením, predseda dozornej rady Ing. Michal Kustra - člen dozornej rady zvolený valným zhromaždením Ing. Miroslav Uličný - člen dozornej rady zvolený valným zhromaždením Predstavenstvo Predstavenstvo je štatutárny orgán spoločnosti. Predstavenstvo riadi spoločnosť v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi, stanovami spoločnosti a vnútornými predpismi spoločnosti. Rozhoduje o všetkých záležitostiach spoločnosti okrem tých, ktoré patria do pôsobnosti valného zhromaždenia alebo dozornej rady. V mene správcovskej spoločnosti konajú a podpisujú vždy spoločne dvaja členovia predstavenstva. Predstavenstvo má štyroch členov, ich funkčné obdobie je najviac päť rokov. Predstavenstvo sa schádza na svoje zasadnutia najmenej každé dva mesiace alebo kedykoľvek podľa potreby. Predstavenstvo rozhoduje uzneseniami, ktoré prijíma hlasovaním, spravidla na svojom zasadnutí. Na prijatie rozhodnutia predstavenstva sa vyžaduje prítomnosť aspoň nadpolovičnej väčšiny všetkých členov predstavenstva. Na prijatie rozhod nutia je potrebný súhlas nadpolovičnej väčšiny všetkých jeho členov. Personálne zloženie predstavenstva k 31.12.2024 bolo nasledovné: Mgr. Marek Prokopec – predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Ing. Martin Ďuriančik – podpredseda predstavenstva a riaditeľ Ing. Michal Májek – člen predstavenstva a riaditeľ Ing. Miloslav Mlynár - člen predstavenstva a riaditeľ Výbory Investičný výbor - jediný orgán spoločnosti oprávnený rozhodovať o aktivitách portfólio manažmentu, ktoré majú významný vplyv na výkonnosť podielových fondov, a to najmä: - rozhodovanie o nastavení strategickej alokácie - rozhodovanie o nastavení taktickej alokácie - kontrola realizácie taktickej alokácie, - stanovenie investičnej politiky a stanovenie rizikových profilov fondov. Členmi Investičného výboru sú členovia predstavenstva a vedúci oddelenia risk manažmentu. Investičná komisia - je osobitným výborom Investičného výboru, ktorému bola Investičným výborom delegovaná právomoc rozhodovať o investičných záležitostiach týkajúcich sa realitných fondov. Členmi Investičnej komisie sú členovia predstavenstva, vedúci oddelenie Realitného fondu a vedúci oddelenia risk manažmentu. Výbor pre audit – jeho činnosti vykonáva dozorná rada správcovskej spoločnosti .
6 - Metódy riadenia Správcovská spoločnosť pri riadení využíva predovšetkým metódy priameho riadenia, metódy kombinácie priameho a odborného (nepriameho) riadenia a metódy projektového riadenia. Priame riadenie sa spravidla vykonáva stanovovaním cieľov, úloh a normatívov, ako aj operatívnym usmerňovaním činnosti riadeného organizačného útvaru alebo zamestnanca. Odborné (nepriame) riadenie sa realizuje využívaním mechanizmov vnútornej kontroly, stanovením priestoru pre samostatné vedenie a organizovanie vlastnej práce riadeného organizačného útvaru alebo zamestnanca a uplatňovaním progresívnych ekonomických stimulov, ktoré sú v súlade s účinným riadením rizík. Projektové riadenie predpokladá dočasné vyčlenenie konkrétnych organizačných útvarov alebo zamestnancov a ich dočasné podriadenie vedúcemu projektu v stanovenom rozsahu na účel dosiahnuť cieľ projektu. Informácie o metódach riadenia sú zverejnené v stanovách správcovskej spoločnosti a v jej vnútorných predpisoch. Systém vnútornej kontroly Vnútorný kontrolný systém v správcovskej spoločnosti je systém kontroly uskutočňovaný na všetkých úrovniach organizačnej štruktúry. Zahŕňa priame a nepriame procesné kontroly a mimoprocesnú kontrolu. Vnútorný kontrolný systém správcovskej spoločnosti vychádza súčasne zo smerníc materskej skupiny Tatra banka a RBI, ktoré spolu s internými príručkami a postupmi predstavujú jeden zo základných pilierov tohto systému. Primeranú zodpovednosť za riadenie rizík a v oblasti vnútorného kontrolného systému stanovuje operatívny model troch obranných línií. Správcovská spoločnosť v roku 202 4 naďalej vykonávala činnosti v rozsahu stanoveného rámca vnútorného kontrolného systému. Jeho súčasťou sú aj pravidelný monitoring a validácie, ktorých výsledky boli predložené príslušným orgánom, ako aj dozornej rade vykonávajúcej činnosti výboru pre audi t. Správcovská spoločnosť, ako aj Tatra banka a skupina RBI kontinuálne posilňuje Internal Governance Framework a v rámci neho Vnútorný kontrolný systém v súlade s princípmi troch línií obrany, a to tak v kontexte legislatívnych a regulatórnych požiadaviek, ako aj s cieľom adresovať najaktuálnejší vývoj vnútorného a vonkajšieho prostredia. Správcovská spoločnosť v rámci kontinuálneho posilňovania vnútorného kontrolného systému na účely mitigácie operačného rizika a rizika vyplývajúceho z nesúladu s legislatívnymi a internými pracovnými predpismi podporuje a priebežne implementuje kontrolné mechanizmy do svojich každodenných činností a procesov. Správcovská spoločnosť tiež kontinuálne implementuje automatizované procesné nástroje a automatizované/poloautomatizované kontrolné činnosti s cieľom mitigácie rôznych druhov rizík. V oblasti vnútornéh o kontrolného systému bude správcovská spoločnosť naďalej pokračovať v implementácii stanoveného rámca so zameraním na oblasti predstavujúce najväčšie riziká pre správcovskú spoločnosť, resp. jej spravovaných fondov. Internal Control System Officer so zodpovednosťou za podporu pri implementácii rámca vnútorného kontrolného systému, monitoringu a reportingu je súčasťou Oddelenia risk manažmentu. V roku 2024 bol Internal Control System Officer zároveň súčasťou pracovných skupín, ktoré revidovali kontrolný systém vo vybraných procesoch, projektoch a regulatórnych požiadavkách. V rámci svojich činností plní úlohy stanovené predstavenstvom správcovskej spoločnosti. Vnútorný kontrolný systém slúži na zaistenie bezpečnosti a ochrany majetku, na podporu dodržiavania a komunikovania stratégie a cieľov, na podporu efektivity a podporu dodržiavania platných predpisov, ako aj na elimináciu rizík v záujme zabránenia vzniku strát a škôd. Priama procesná kontrola predstavuje všetky formy nepretržitých kontrolných opatrení, postupov a mechanizmov v jednotlivých útvaroch správcovskej spoločnosti, ktoré sú priamou bezprostrednou súčasťou pracovných postupov na dennej báze. Bez ich vykonania ni e je pracovný proces ukončený. Priamu procesnú kontrolu vykonávajú zamestnanci alebo organizačné jednotky, ktoré sa priamo zúčastňujú na jednotlivých procesoch. Nepriama procesná kontrola zahŕňa všetky formy nepretržitých kontrolných opatrení, postupov a mechanizmov v jednotlivých útvaroch správcovskej spoločnosti, ktoré sú nepriamou súčasťou procesov. Nepriamu procesnú kontrolu vykonávajú vedúci zamestnanci jednotlivých útvarov správcovskej spoločnosti, ktorí sú zodpovední za kontrolované procesy a za výsledky kontroly, alebo nimi poverení zamestnanci. Mimoprocesná kontrola je kontrola nezávislá od prevádzkových a obchodných postupov. Vykonáva ju samostatný a nezávislý útvar vnútornej kontroly a vnútorného auditu ako pravidelné overenie funkčnosti systému vnútornej kontroly a vyhodnotenie jeho účinnosti.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou a správa nezávislého audítora
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 2 z 44 Obsah Správa nezávislého audítora ................................................................................................................................... 3 Výkaz súhrnných ziskov a strát za rok končiaci sa 31. decembra 2024 .................................................................. 6 Výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2024 ...................................................................................................... 7 Výkaz o zmenách vo vlastnom imaní za rok končiaci sa 31. decembra 2024 ......................................................... 8 Výkaz o peňažných tokoch za rok končiaci sa 31. decembra 2024 ......................................................................... 9 I) HLAVNÉ ÚČTOVNÉ ZÁSADY ................................................................................................................. 21 II) OSTATNÉ POZNÁMKY ........................................................................................................................... 29 (1) Čisté úrokové výnosy...................................................................................................................... 29 (2) Čistý zisk/(strata) z poplatkov a provízií .......................................................................................... 29 (3) Čistý zisk/(strata) z devízových operácií ......................................................................................... 31 (4) Tvorba/použitie opravných položiek................................................................................................ 31 (5) Všeobecné administratívne náklady ............................................................................................... 32 (6) Ostatné prevádzkové výnosy/(náklady) .......................................................................................... 32 (7) Osobitný odvod z podnikania v regulovaných odvetviach............................................................... 32 (8) Daň z príjmu ................................................................................................................................... 33 (9) Zisk na akciu ................................................................................................................................... 34 (10) Pohľadávky voči bankám................................................................................................................ 34 (11) Dlhodobý nehmotný majetok .......................................................................................................... 35 (12) Dlhodobý hmotný majetok .............................................................................................................. 35 (13) Pohľadávky zo splatnej dane z príjmov .......................................................................................... 36 (14) Pohľadávky z odloženej dane z príjmov ......................................................................................... 36 (15) Pohľadávky voči podielovým fondom a ostatné aktíva ................................................................... 36 (16) Ostatné záväzky ............................................................................................................................. 37 (17) Dlhodobé rezervy............................................................................................................................ 37 (18) Základné imanie a fondy tvorené zo zisku ...................................................................................... 38 (19) Podmienený majetok a záväzky ..................................................................................................... 38 (20) Riadenie kapitálu ............................................................................................................................ 38 (21) Pohľadávky, záväzky a transakcie so spriaznenými stranami ........................................................ 39 (22) Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty................................................................................... 41 (23) Zahraničné aktíva a pasíva............................................................................................................. 41 (24) Priemerný počet zamestnancov...................................................................................................... 41 (25) Finančné nástroje, informácie o rizikách a analýza citlivosti trhových rizík ..................................... 41 (26) Nájmy – IFRS 16 ............................................................................................................................ 43 (27) Informácie o následných udalostiach .............................................................................................. 44 (28) Schválenie účtovnej závierky .......................................................................................................... 44
Deloitte Audit s.r.o. Pribinova 34 811 09 Bratislava Slovenská republika Tel: +421 2 582 49 111 deloitteSK@deloitteCE.com www.deloitte.sk Zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III Oddiel Sro, vložka č. 4444/B IČO: 31 343 414 IČ pre DPH: SK2020325516 C646B877CEBA0262257A13ADC139BD0E Deloitte označuje jednu, resp. viacero spoločností spomedzi Deloitte Touche Tohmatsu Limited („DTTL“), jej globálnej siete členských firiem a ich pridružených subjektov (spoločne ďalej len „organizácia Deloitte“). DTTL (ďalej tiež len „Deloitte Global“) a každá z jej členských firiem a pridružených subjektov predstavuje samostatný a nezávislý právny subjekt, ktorý nemôže zaťažovať povinnosťami alebo zaväzovať iné subjekty v rámci organizácie Deloitte vo vzťahu k tretím osobám. DTTL, každá z členských firiem DTTL a každý pridružený subjekt zodpovedá len za svoje úkony a opomenutia, a nie za úkony alebo opomenutia iných subjektov v rámci organizácie Deloitte. Samotná spoločnosť DTTL služby klientom neposkytuje. Viac informácií je dostupných na www.deloitte.com/sk/o-nas. Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA Akcionárovi, dozornej rade a predstavenstvu spoločnosti Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. a výboru pre audit: SPRÁVA Z AUDITU ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY Názor Uskutočnili sme audit účtovnej závierky spoločnosti Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. (ďalej len „spoločnosť“), ktorá výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2024, výkaz súhrnných ziskov a strát, výkaz o zmenách vo vlastnom imaní a výkaz o peňažných tokoch za rok, ktorý sa skončil k uvedenému dátumu, a poznámky, ktoré obsahujú významné informácie o účtovných zásadách a účtovných metódach a ďalšie vysvetľujúce informácie. Podľa nášho názoru, priložená účtovná závierka poskytuje pravdivý a verný obraz finančnej situácie spoločnosti k 31. decembru 2024 a výsledku jej hospodárenia a peňažných tokov za rok, ktorý sa skončil k uvedenému dátumu, v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (EÚ). Základ pre názor Audit sme uskutočnili v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardmi. Naša zodpovednosť podľa týchto štandardov sa bližšie uvádza v odseku Zodpovednosť audítora za audit účtovnej závierky. Od spoločnosti sme nezávislí podľa ustanovení zákona č. 423/2015 Z. z. o štatutárnom audite a o zmene a doplnení zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov, v platnom znení (ďalej len „zákon o štatutárnom audite“) týkajúcich sa nezávislosti a etiky vrátane Etického kódexu audítora, ktoré sú relevantné pre náš audit účtovnej závierky, a splnili sme aj ostatné požiadavky týchto ustanovení týkajúcich sa etiky. Sme presvedčení, že získané audítorské dôkazy poskytujú dostatočný a vhodný základ pre náš názor. Kľúčové záležitosti auditu Nezistili sme žiadne kľúčové záležitosti auditu, ktoré by sme mali uviesť v našej správe. Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených spravovaním za účtovnú závierku Štatutárny orgán spoločnosti zodpovedá za zostavenie a verné zobrazenie účtovnej závierky v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva v znení prijatom EÚ, a za interné kontroly, ktoré štatutárny orgán spoločnosti považuje za potrebné pre zostavenie účtovnej závierky, aby neobsahovala významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby. Pri zostavovaní účtovnej závierky štatutárny orgán zodpovedá za zhodnotenie schopnosti spoločnosti nepretržite pokračovať vo svojej činnosti, za opísanie skutočností týkajúcich sa nepretržitého pokračovania v činnosti, ak je to potrebné, a za použitie predpokladu nepretržitého pokračovania v činnosti v účtovníctve, ibaže by mal v úmysle spoločnosť zlikvidovať alebo ukončiť jej činnosť, alebo by nemal inú reálnu možnosť než tak urobiť. Osoby poverené spravovaním sú zodpovedné za dohľad nad procesom finančného výkazníctva spoločnosti.
C646B877CEBA0262257A13ADC139BD0E Zodpovednosť audítora za audit účtovnej závierky Našou zodpovednosťou je získať primerané uistenie, či účtovná závierka ako celok neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, a vydať správu audítora, ktorá obsahuje názor audítora. Primerané uistenie predstavuje vysoký stupeň uistenia, ale nie záruku, že audit vykonaný podľa Medzinárodných audítorských štandardov vždy odhalí prípadnú významnú nesprávnosť. Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby a považujú sa za významné, ak by bolo opodstatnené očakávať, že jednotlivo alebo v súhrne ovplyvnia ekonomické rozhodnutia používateľov, ktoré boli prijaté na základe tejto účtovnej závierky. V rámci auditu v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardmi uplatňujeme odborný úsudok a zachovávame profesionálny skepticizmus počas celého auditu. Okrem toho: • Identifikujeme a posudzujeme riziká významnej nesprávnosti účtovnej závierky, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, navrhujeme a vykonávame audítorské postupy reagujúce na tieto riziká a získavame audítorské dôkazy, ktoré sú dostatočné a vhodné na poskytnutie základu pre názor audítora. Riziko neodhalenia významnej nesprávnosti v dôsledku podvodu je vyššie ako riziko v dôsledku chyby, pretože podvod môže zahŕňať tajnú dohodu, falšovanie, úmyselné vynechanie, nepravdivé vyhlásenie alebo obídenie internej kontroly. • Oboznamujeme sa s internými kontrolami relevantnými pre audit, aby sme mohli navrhnúť audítorské postupy vhodné za daných okolností, ale nie aby sme vyjadrili názor na efektívnosť interných kontrol spoločnosti. • Hodnotíme vhodnosť použitých účtovných zásad a účtovných metód, ako aj primeranosť účtovných odhadov a súvisiacich informácií zverejnených štatutárnym orgánom. • Predkladáme záver o tom, či štatutárny orgán vhodne používa účtovnú zásadu nepretržitého pokračovania v činnosti, a na základe získaných audítorských dôkazov záver o tom, či existuje významná neistota v súvislosti s udalosťami alebo okolnosťami, ktoré by mohli významne spochybniť schopnosť spoločnosti nepretržite pokračovať v činnosti. Ak dospejeme k záveru, že významná neistota existuje, sme povinní upozorniť v našej správe audítora na súvisiace informácie uvedené v účtovnej závierke alebo, ak sú takéto zverejnené informácie nedostatočné, modifikovať náš názor. Naše závery však vychádzajú z audítorských dôkazov získaných do dátumu vydania našej správy audítora. Budúce udalosti alebo okolnosti však môžu spôsobiť, že spoločnosť prestane pokračovať v nepretržitej činnosti. • Hodnotíme celkovú prezentáciu, štruktúru a obsah účtovnej závierky vrátane zverejnených informácií, ako aj to, či účtovná závierka verne zobrazuje uskutočnené transakcie a udalosti. S osobami poverenými spravovaním komunikujeme okrem iného o plánovanom rozsahu a harmonograme auditu a o významných zisteniach auditu, vrátane všetkých významných nedostatkov internej kontroly, ktoré počas nášho auditu zistíme. Osobám povereným spravovaním tiež poskytujeme vyhlásenie o tom, že sme splnili príslušné etické požiadavky týkajúce sa nezávislosti, a komunikujeme s nimi o všetkých vzťahoch a iných skutočnostiach, pri ktorých sa možno opodstatnene domnievať, že majú vplyv na našu nezávislosť, ako aj o prípadných opatreniach prijatých na odstránenie ohrození alebo o uplatnených ochranných opatreniach. Zo skutočností komunikovaných osobám povereným spravovaním určíme tie, ktoré mali najväčší význam pri audite účtovnej závierky bežného obdobia, a preto sú kľúčovými záležitosťami auditu. Tieto záležitosti uvedieme v našej správe audítora, ak zákon alebo iný právny predpis ich zverejnenie nevylučuje, alebo ak v mimoriadne zriedkavých prípadoch nerozhodneme, že určitá záležitosť by sa v našej správe uviesť nemala, pretože možno odôvodnene očakávať, že nepriaznivé dôsledky jej uvedenia by prevážili nad verejným prospechom z jej uvedenia. SPRÁVA K ĎALŠÍM POŽIADAVKÁM ZÁKONOV A INÝCH PRÁVNYCH PREDPISOV Správa k informáciám, ktoré sa uvádzajú vo výročnej správe Štatutárny orgán je zodpovedný za informácie uvedené vo výročnej správe zostavenej podľa požiadaviek zákona o účtovníctve č. 431/2002 Z. z. v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o účtovníctve“). Náš vyššie uvedený názor na účtovnú závierku sa nevzťahuje na iné informácie vo výročnej správe. V súvislosti s auditom účtovnej závierky je našou zodpovednosťou oboznámiť sa s informáciami uvedenými vo výročnej správe a posúdiť, či tieto informácie nie sú vo významnom nesúlade s účtovnou závierkou alebo našimi poznatkami o účtovnej jednotke a situácii v nej, ktoré sme získali počas auditu účtovnej závierky, alebo sa inak zdajú byť významne nesprávne. Posúdili sme, či výročná správa spoločnosti obsahuje informácie, ktorých uvedenie vyžaduje zákon o účtovníctve. Podľa nášho názoru, na základe prác vykonaných počas auditu účtovnej závierky: - informácie uvedené vo výročnej správe zostavenej za rok 2024 sú v súlade s účtovnou závierkou za daný rok, - výročná správa obsahuje informácie podľa zákona o účtovníctve.
C646B877CEBA0262257A13ADC139BD0E Okrem toho, na základe našich poznatkov o spoločnosti a jej situácii, ktoré sme získali počas auditu účtovnej závierky, sme povinní uviesť, či sme zistili významné nesprávnosti vo výročnej správe, ktorú sme obdržali pred dátumom vydania tejto správy audítora. V tejto súvislosti neexistujú zistenia, ktoré by sme mali uviesť. Ďalšie oznamovacie povinnosti podľa nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu Vymenovanie audítora Za štatutárneho audítora sme boli vymenovaní valným zhromaždením spoločnosti dňa 29. apríla 2024. Celkové neprerušené obdobie našej zákazky, vrátane predchádzajúcich obnovení zákazky (predĺžení obdobia, na ktoré sme boli pôvodne vymenovaní) a našich opätovných vymenovaní za štatutárnych audítorov, predstavuje 2 roky. Konzistentnosť s dodatočnou správou pre výbor pre audit Náš názor audítora vyjadrený v tejto správe je konzistentný s dodatočnou správou vypracovanou pre výbor pre audit spoločnosti, ktorú sme vydali dňa 16. apríla 2025. Neaudítorské služby Spoločnosti sme neposkytovali zakázané neaudítorské služby uvedené v článku 5 ods. 1 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu a pri výkone auditu sme zostali nezávislí od spoločnosti. Okrem služieb štatutárneho auditu a služieb zverejnených v účtovnej závierke sme spoločnosti, neposkytli žiadne iné služby. Správa o nezávislom overení súladu prezentácie účtovnej závierky s požiadavkami európskeho jednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „ESEF“) Spoločnosť nás poverila vykonať zákazku poskytujúcu primerané uistenie, aby sme overili súlad prezentácie účtovnej závierky spoločnosti za rok končiaci sa 31. decembra 2024, ktorá je súčasťou ročnej finančnej správy (ďalej „Prezentácia účtovnej závierky“), s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Opis predmetu zákazky a identifikácia kritérií Štatutárny orgán spoločnosti aplikoval Prezentáciu účtovnej závierky tak, aby splnil požiadavky delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) č. 2019/815 zo 17. decembra 2018, ktorým sa dopĺňa smernica Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 2004/109/ES, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy o špecifikácii jednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „Nariadenie o ESEF“). Príslušné požiadavky týkajúce sa Prezentácie účtovnej závierky sú obsiahnuté v Nariadení o ESEF. Požiadavky na Prezentáciu účtovnej závierky, ktoré sú uvedené v predchádzajúcom odseku, predstavujú podľa nášho názoru vhodné kritériá, na základe ktorých je možné vyvodiť záver s primeraným uistením. Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených spravovaním Štatutárny orgán spoločnosti je zodpovedný za Prezentáciu účtovnej závierky, ktorá je v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Táto zodpovednosť zahŕňa: - prípravu účtovnej závierky vo formáte XHTML; a - návrh, zavedenie a udržiavanie interných kontrol relevantných pre Prezentáciu účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významný nesúlad s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Osoby poverené spravovaním sú zodpovedné za dohliadanie nad procesom finančného výkazníctva spoločnosti, vrátane prípravy účtovnej závierky, ktorá je tiež v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Naša zodpovednosť Našou zodpovednosťou je vyjadriť záver s primeraným uistením, či Prezentácia účtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Zákazku poskytujúcu primerané uistenie sme vykonali v súlade s Medzinárodným štandardom pre zákazky na uisťovacie služby 3000 (revidované znenie), “Zákazky na uisťovacie služby iné ako audit alebo preverenie historických finančných informácií” (ďalej „ISAE 3000(R)“), ktorý bol vydaný Radou pre medzinárodné štandardy pre audit a uisťovacie služby (ďalej „IAASB“). V súlade s týmto štandardom sme povinní dodržiavať príslušné etické požiadavky a naplánovať a vykonať postupy s cieľom získať primerané uistenie, že Prezentácia účtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Charakter, načasovanie a rozsah vykonaných postupov závisia od úsudku audítora. Primerané uistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou toho, že služba vykonaná v súlade s ISAE 3000(R) vždy odhalí významný nesúlad.
C646B877CEBA0262257A13ADC139BD0E Naše riadenie kvality a požiadavky na nezávislosť Uplatňujeme ustanovenia Medzinárodného štandardu na riadenie kvality 1 (ktorý vydala IAASB), a preto udržiavame ucelený systém riadenia kvality, vrátane zdokumentovaných zásad a postupov, ktoré sa týkajú dodržiavania etických a profesijných štandardov, ako aj súvisiacich právnych a regulačných požiadaviek. Dodržiavame požiadavky na nezávislosť a ďalšie etické princípy vyplývajúce z Medzinárodného etického kódexu pre účtovných odborníkov (vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné etické štandardy účtovníkov. Tento kódex je založený na základných princípoch bezúhonnosti, objektívnosti, odbornej spôsobilosti a primeranej starostlivosti, dôvernosti a profesionálneho správania. Prehľad vykonaných postupov Naše plánované a vykonané postupy boli zamerané na získanie primeraného uistenia, že Prezentácia účtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Naše postupy zahŕňali najmä: - oboznámenie sa so systémom internej kontroly a procesmi relevantnými pre použitie elektronického formátu vykazovania účtovnej závierky, vrátane prípravy formátu XHTML; a - overenie, či bol formát XHTML použitý správne. Sme presvedčení, že dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostatočný a vhodný základ pre vyjadrenie nášho záveru. Záver Podľa nášho názoru, na základe nami vykonaných postupov, je Prezentácia účtovnej závierky vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Bratislava 16. apríla 2025, okrem časti našej správy Správa k informáciám, ktoré sa uvádzajú vo výročnej správe, pre účely ktorej je dátum našej správy 17. apríla 2025, a časti našej správy Správa o nezávislom overení súladu prezentácie účtovnej závierky s požiadavkami európskeho jednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „ESEF“), pre účely ktorej je dátum našej správy 23. apríla 2025. Ing. Zuzana Letková, FCCA zodpovedný audítor Licencia SKAu č. 865 V mene spoločnosti Deloitte Audit s.r.o. Licencia SKAu č. 014
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 6 z 44 Výkaz súhrnných ziskov a strát za rok končiaci sa 31. decembra 2024 Č. pozn. 2024 2023 Úrokové a podobné výnosy 1 228 735 Úrokové a podobné náklady (12) (27) Čisté úrokové výnosy/ (náklady) (1) 1 216 708 Výnosy z poplatkov a provízií 21 460 20 723 Náklady na poplatky a provízie (334) (228) Čistý zisk/(strata) z poplatkov a provízií (2) 21 126 20 495 Čistý zisk/(strata) z devízových operácií (3) (1) - Tvorba/použitie opravných položiek (4) (35) (622) Všeobecné administratívne náklady (5) (4 062) (3 688) Ostatné prevádzkové výnosy/(náklady) (6) (37) (19) Zisk pred osobitným odvodom z podnikania v regulovaných odvetviach a pred zdanením 18 207 16 874 Osobitný odvod z podnikania v regulovaných odvetviach (7) (760) - Zisk pred zdanením 17 447 16 874 Daň z príjmu (8) (3 624) (3 487) Zisk po zdanení 13 823 13 387 Základný/zriedený zisk na akciu (9) 276 268 Výkaz ziskov a strát správcovskej spoločnosti je rovnaký ako výkaz súhrnných ziskov a strát, nakoľko správcovská spoločnosť nemá žiadne zložky ostatných súčastí súhrnného výsledku hospodárenia.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 7 z 44 Výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2024 Č. pozn. 31. decembra 2024 31. decembra 2023 Majetok Pohľadávky voči bankám (10) 49 277 35 273 Dlhodobý nehmotný majetok (11) 39 302 Dlhodobý hmotný majetok (12) 259 319 Pohľadávka z dane z príjmov (13) 102 43 Pohľadávka z odloženej dane z príjmov (14) 399 326 Pohľadávky voči podielovým fondom a ostatné aktíva (15) 2 169 2 074 Majetok spolu 52 245 38 337 Záväzky a vlastné imanie Ostatné záväzky (16) 1 625 1 536 Dlhodobé rezervy (17) 52 56 Záväzky spolu 1 677 1 592 Vlastné imanie (okrem zisku za bežný rok) (18) 36 745 23 358 Zisk aktuálneho obdobia po zdanení 13 823 13 387 Vlastné imanie spolu 50 568 36 745 Záväzky a vlastné imanie spolu 52 245 38 337
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 8 z 44 Výkaz o zmenách vo vlastnom imaní za rok končiaci sa 31. decembra 2024 Základné imanie Fondy tvorené zo zisku Nerozdelený zisk minulých rokov Zisk/(Strata) bežného roka Vlastné imanie spolu Stav k 1. januáru 2023 1 660 332 21 806 13 560 37 358 Rozdelenie zisku za rok 2022 - - 3 560 (3 560) - Zisk/(Strata) za rok končiaci sa k 31. decembru 2023 - - - 13 387 13 387 Transakcie s vlastníkom: Výplata dividendy akcionárovi - - (4 000) (10 000) (14 000) Zostatok k 31. decembru 2023 1 660 332 21 366 13 387 36 745 Rozdelenie zisku za rok 2023 - - 13 387 (13 387) - Zisk/(Strata) za rok končiaci sa k 31. decembru 2024 - - - 13 823 13 823 Zostatok k 31. decembru 2024 1 660 332 34 753 13 823 50 568
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 9 z 44 Výkaz o peňažných tokoch za rok končiaci sa 31. decembra 2024 Názov položky 2024 2023 Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Zisk pred zdanením 18 207 16 874 Nepeňažné operácie ovplyvňujúce výsledok hospodárenia z bežnej činnosti pred úpravami a zdanením daňou z príjmov (+/-) (1 101) 38 Odpisy dlhodobého nehmotného majetku a dlhodobého hmotného majetku (+) 86 87 Zmena stavu opravných položiek k dlhodobému nehmotnému majetku a k dlhodobému hmotnému majetku (+/-)* (622) 622 Ostatné položky nepeňažného charakteru 657 - Zmena stavu položiek časového rozlíšenia nákladov a výnosov (+/-) (11) 63 Úroky účtované do výnosov (-) (1 228) (734) Úroky účtované do nákladov (+) - - Strata / (zisk) z predaja dlhodobého majetku 17 - Kurzové rozdiely - - Vplyv zmien stavu pracovného kapitálu na výsledok hospodárenia z bežnej činnosti 18 3 Zmena stavu pohľadávok z prevádzkovej činnosti (-/+) (67) (25) Zmena stavu záväzkov z prevádzkovej činnosti (+/-) 85 28 Zmena stavu zásob (-/+) - - Peňažné toky z prevádzkovej činnosti s výnimkou príjmov a výdavkov, ktoré sa uvádzajú osobitne v iných častiach prehľadu peňažných tokov (+/-) 17 124 16 915 Zmena stavu záväzkov z časovo rozlišovaných sprostredkovateľských odmien - - Prijaté úroky (+) 1 228 734 Výdavky na daň z príjmov (-/+) (4 516) (3 641) Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti 13 837 14 009 Peňažné toky z investičnej činnosti Výdavky na obstaranie dlhodobého hmotného a nehmotného majetku netto (-)* - (15) Príjmy z predaja dlhodobého hmotného a nehmotného majetku 194 - Príjmy z predaja dlhodobých cenných papierov a podielov v iných účtovných jednotkách - - Výdavky na obstaranie dlhodobých cenných papierov a podielov v iných účtovných jednotkách - - Čisté peňažné toky z investičnej činnosti 194 (15) Peňažné toky z finančnej činnosti - - Vyplatené dividendy - (14 000) Lízingové splátky - istina (26) (25) Príjmy a výdavky spojené s ostatnými dlhodobými záväzkami - Čisté peňažné toky z finančnej činnosti (26) (14 025) Čisté zvýšenie alebo čisté zníženie peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov (+/-) 14 004 (31) Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku účtovného obdobia (pozn. č. 8) 35 273 35 305 Kurzové rozdiely vyčíslené k peňažným prostriedkom a peňažným ekvivalentom ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka - - Zostatok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci účtovného obdobia (pozn. č. 8) 49 277 35 273 *V roku 2024 došlo k zmene prezentácie porovnateľných údajov vo Výkaze peňažných tokov za rok končiaci sa 31. decembra 2024, konkrétne v položkách “ Zmena stavu opravných položiek k dlhodobému nehmotnému majetku a
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 10 z 44 k dlhodobému hmotnému majetku (+/-)“ a „Výdavky na obstaranie dlhodobého hmotného a nehmotného majetku netto (-)“. Vplyv tejto zmeny na čisté peňažné toky za rok 2023 je nulový. Výkaz o peňažných tokoch bol vypracovaný nepriamou metódou.VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE A. Predmet činnosti Správcovská spoločnosť Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. (ďalej len „správcovská spoločnosť“) so sídlom Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava, IČO 35 742 968, DIČ 20 20 270 483, IČ DPH SK 70 20 000 944 (k 31.12.2014 IČ DPH SK 20 20 270 483) zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, oddiel Sa, vložka číslo 1689/B, bola založená dňa 22. októbra 1997 a svoju činnosť vykonáva v súlade s ustanoveniami zákona č. 203/2011 Z. z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o kolektívnom investovaní“). Do Obchodného registra bola zapísaná dňa 20. marca 1998. Hlavným predmetom činnosti správcovskej spoločnosti podľa výpisu z Obchodného registra je: a) vytváranie a spravovanie štandardných podielových fondov a európskych štandardných fondov, b) vytváranie a spravovanie alternatívnych investičných fondov a zahraničných alternatívnych investičných fondov. Správcovská spoločnosť vykonáva činnosť na území Slovenskej republiky. Prevádzkový zisk bol tvorený poskytovaním služieb podľa predmetu činnosti správcovskej spoločnosti. Podľa posúdenia vedenia správcovskej spoločnosti vyplývajú jej produkty a služby z jedného segmentu podnikania. Správcovská s poločnosť nie je spoločníkom v žiadnej obchodnej spoločnosti. Členovia predstavenstva správcovskej spoločnosti k 31. decembru 2024: Predstavenstvo Predseda: Mgr. Marek Prokopec Podpredseda: Ing. Martin Ďuriančik Člen: Ing. Michal Májek Člen: Ing. Miloslav Mlynár Členovia dozornej rady správcovskej spoločnosti k 31. decembru 2024: Dozorná rada Predseda: Mgr. Michal Liday Člen: Ing. Miroslav Uličný Člen: Ing. Michal Kustra Zmeny v predstavenstve správcovskej spoločnosti počas roka 202 4: V priebehu uvedeného obdobia nenastali žiadne zmeny v zložení predstavenstva správcovskej spoločnosti. Zmeny v dozornej rade správcovskej spoločnosti počas roka 2024: V priebehu uvedeného obdobia nenastali žiadne zmeny v zložení dozornej rady správcovskej spoločnosti. Obchodné meno priamej materskej spoločnosti: Tatra banka, a.s., Hodžovo námestie 3, Bratislava 1, Slovenská republika Obchodné meno hlavnej materskej spoločnosti: Raiffeisen Bank International AG, Viedeň, Rakúsko Obchodné meno priamej materskej spoločnosti zostavujúcej konsolidovanú účtovnú závierku: Tatra banka, a.s., Hodžovo námestie 3, Bratislava 1, Slovenská republika Skupina Tatra banka predstavuje materskú spoločnosť Tatra banka, a.s. a jej dcérske a pridružené spoločnosti (ďalej len “skupina Tatra banka”), ktoré vlastní priamo alebo nepriamo prostredníctvom svojich dcérskych spoločností. Konsolidovaná účtovná závierka skupiny Tatra banka v súlade s IFRS vypracovaná k 31. decembru 2023 bola uložená v registri účtovných závierok v súlade so zákonom č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 11 z 44 Obchodné meno hlavnej materskej spoločnosti zostavujúcej konsolidovanú účtovnú závierku: Raiffeisen Bank International AG, Viedeň, Rakúsko Skupina RBI predstavuje materskú spoločnosť Raiffeisen Bank International a jej dcérske a pridružené spoločnosti, ktoré vlastní priamo alebo nepriamo prostredníctvom svojich dcérskych spoločností. Konsolidovaná účtovná závierka skupiny RBI, ktorá je hlavnou konsolidujúcou spoločnosťou – priamej materskej spoločnosti Tatra banky, a.s., je uložená na registrovom súde Handelsgericht Wien, Marxergasse 1a, 1030 Viedeň, Rakúsko. Schválenie účtovnej závierky za predchádzajúce obdobie Akcionár spoločnosti vykonávajúci pôsobnosť valného zhromaždenia v súlade s § 190 Obchodného zákonníka schválil dňa 2 9. apríla 2024 riadnu účtovnú závierku spoločnosti za rok 202 3 a rozdelenie zisku za rok 2023. Vplyv vojnových konfliktov Vojnové konflikty na Ukrajine a v Izraeli nemali v roku 2024 vplyv na správcovskú spoločnosť. S právcovská s poločnosť nemala žiadnu expozíciu voči subjektom z Izraela, Ruska, Bieloruska alebo Ukrajiny.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 12 z 44 B. Informácie o podielových fondoch Správcovská spoločnosť k 31. decembru 2024 spravuje týchto 26 otvorených podielových fondov (ďalej len „o.p.f.” alebo „p.f.“) a 1 uzavretý podielový fond (ďalej len „u.p.f.“): Názov fondu Čistá hodnota majetku k 31. decembru 2024 Čistá hodnota majetku k 31. decembru 2023 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., dlhopisový o.p.f. 349 433 221 109 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., americký akciový o.p.f. 197 116 143 852 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Growth 1 o.p.f. 165 330 162 820 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Growth 2 o.p.f. 49 090 52 357 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Premium Harmonic o.p.f. 117 703 121 566 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Premium Strategic o.p.f. 60 179 58 192 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., RealitnýFond o.p.f. 313 784 290 154 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Growth o.p.f. 132 690 116 568 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., dlhopisový 2028 o.p.f. 121 204 128 055 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Raiffeisen Emerging Markets Bonds o.p.f. 12 843 11 167 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., dynamický dlhopisový o.p.f. 68 925 141 367 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., BalancedFund, o.p.f. 169 112 172 138 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., DynamicBalanced Fund, o.p.f. 69 921 61 006 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Q Fund o.p.f. * - 29 010 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., fond pre modrú planétu konzervatívny o.p.f. 72 008 75 587 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., fond pre modrú planétu vyvážený o.p.f. 56 616 56 151 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., fond pre modrú planétu dynamický o.p.f. 24 326 22 420 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., globálny akciový o.p.f. 159 976 113 827 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., MA Fund o.p.f.. 194 002 179 067 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., RealitnýFond II. o.p.f. 139 147 117 030 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., konzervatívny PLUS o.p.f. 49 545 64 327 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Wealth Growth Balanced Model Fund o.p.f. 28 659 24 562 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Wealth Growth Conservative Model Fund o.p.f. 15 044 8 505 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Wealth Growth Dynamic Model Fund o.p.f. 5 669 5 223 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., AP Realitný fond u.p.f. 49 994 51 553 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., zaistený fond 2026 o.p.f. 29 253 29 836 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Premium Dynamic o.p.f. 4 185 2 099 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., global megatrends o.p.f. 8 175 1 266 Spolu 2 663 929 2 460 814
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 13 z 44 * Tatra Asset Management, správ. spol., a.s.,Q Fund o.p.f. - Dňa 13. mája 2024 predstavenstvo správcovskej spoločnosti v súlade s rozhodnutím Národnej banky Slovenska zo dňa 25. marca 2024, ktoré nadobudlo právoplatnosť 25. marca 2024 o udelení predchádzajúceho súhlasu na vrátenie povolenia na vytvorenie podielového fondu, schválilo návrh na vrátenie povolenia na vytvorenie podielového fondu k 17. máju 2024 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., dlhopisový o.p.f. (ďalej len „TAM-DPF“) bol vytvorený dňa 4. mája 1998 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde predovšetkým do peňažných investícií a dlhopisových investícií denominovaných v EUR alebo v prevažnej miere zabezpečených proti menovému riziku v súlade s rizikovým profilom podielovéh o fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančných nástrojov s úrokovým výnosom, z pohybu cien dlhopisových investícií, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Hlavnú časť majetku v podielovom fonde budú tvoriť najmä, nie však výlučne štátne dlhopisy (resp. cenné papiere so zárukou štátu), štátne pokladničné poukážky, dlhopisy spoločností s ratingom v investičnom pásme a hypotekárne záložné listy. Správcovská spoločnosť bude invest ovať minimálne 50 % z celkovej hodnoty majetku v podielovom fonde do dlhopisových investícií s cieľom dosahovať stabilné zhodnotenie bez ohľadu na situáciu na trhu, predovšetkým využívaním kvantitatívnych modelov a nástrojov technickej a fundamentálnej ana lýzy pre identifikovanie a výber investičných príležitostí. Správcovská spoločnosť je oprávnená investovať peňažné prostriedky v podielovom fonde aj do alternatívnych investícií s cieľom dosahovať výnos z pohybu cien alternatívnych investícií a z dividend alternatívnych investícií, pričom podiel alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 10 %. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., americký akciový o.p.f. (ďalej len „TAM-AAF“) bol vytvorený dňa 1. decembra 2000 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde najmä do USD emisie podielových listov hlavného fondu, ako aj do doplnkového likvidného majetku, s cieľom dosahovať výnos z pohybu cien podielových listov hlavného fondu a z finančných nástrojov s úrokovým výnosom a zhodnotenie podielového fondu v USD v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel investícií do podielových listov hlavného fondu bude predstavovať minimálne 85 % na majetku v podielovom fonde a maximálne 100 % na majetku v po dielovom fonde. Podiel investícií do doplnkového likvidného majetku bude predstavovať minimálne 0 % a maximálne 15 % na majetku v podielovom fonde. Vzhľadom na skutočnosť, že minimálne 85 % a viac majetku v podielovom fonde bude investovaných do podielovýc h listov hlavného fondu sa bude výkonnosť podielového fondu a hlavného fondu vo významnej miere zhodovať, odlišovať sa bude v závislosti od aktuálneho podielu majetku v podielovom fonde investovaného do doplnkového likvidného majetku, ako aj vplyvom nákladov podielového fondu. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Growth 1 o.p.f. (ďalej len „TAM-PG1“) bol vytvorený dňa 1. júla 2005 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde do peňažných investícií, dlhopisových investícií, akciových investícií a alternatívnych investícií, v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančný ch nástrojov s úrokovým výnosom, z pohybu cien akciových investícií, z dividend akciových investícií, z pohybu cien dlhopisových investícií, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien alternatívnych investícií, z dividend alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte (uvedenom v PP a KII). Podiel peňažných investícií alebo dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť až 100 %. Podiel akciových investícií na majet ku v podielovom fonde bude predstavovať najmenej 10 %. Podiel alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 80 %. Správcovská spoločnosť využíva kvantitatívne modely a nástroje technickej i fundamentálnej analýzy pre ide ntifikovanie a výber investičných príležitostí. Správcovská spoločnosť v prevažnej miere zabezpečuje majetok podielového fondu proti menovému riziku. Investičná stratégia nie je založená na sledovaní určitého indexu finančného trhu. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Growth 2 o.p.f. (ďalej len „TAM-PG2“) bol vytvorený dňa 1. júla 2005 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde do peňažných investícií, dlhopisových investícií, akciových investícií a alternatívnych investícií, v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančný ch nástrojov s úrokovým výnosom, z pohybu cien akciových investícií, z dividend akciových investícií, z pohybu cien dlhopisových investícií, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien alternatívnych investícií, z dividend alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel peňažných investícií alebo dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť až 100 %. Podiel akciových investícií na majetku v podielovom fonde bude
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 14 z 44 predstavovať najmenej 20 %. Podiel alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť až 100 %. Správcovská spoločnosť využíva kvantitatívne modely a nástroje technickej i fundamentálnej analýzy pre identifikovanie a výber investičných príležitostí. Správcovská spoločnosť v prevažnej miere zabezpečuje majetok podielového fondu proti menovému riziku. Podielový fond bol zriadený na dobu neurčitú a podielové listy podielového fondu sa verejne ponúkajú na území Slovenskej republiky. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Premium Harmonic o.p.f. (ďalej len „TAM-PHF“) bol vytvorený dňa 2. septembra 2005 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde predovšetkým do podielových listov a/alebo cenných papierov podkladových fondov a do finančných derivátov, v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančných nástrojov s úrokovým výnosom, z pohybu cien akciových investícií, z dividend akciových investícií, z pohybu cien dlhopisových investícií, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien alternatívnych investícií, z dividend alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Správcovská spoločnosť pri investovaní majetku v podielovom fonde do podkladových fondov uprednostňuje podkladové fondy, ktoré sama spravuje. Podiel peňažných inve stícií alebo dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť až 100 %. Podiel akciových investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť až 90 %. Podiel alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 50 %. Správcovská spoločnosť v prevažnej miere zabezpečuje majetok podielového fondu proti menovému riziku. Investičná stratégia nie je založená na sledovaní určitého indexu finančného trhu. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Premium Strategic o.p.f. (ďalej len „TAM-PSF“) bol vytvorený dňa 2. septembra 2005 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde predovšetkým do podielových listov a/alebo cenných papierov podkladových fondov a do finančných derivátov, v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančných nástrojov s úrokovým výnosom, z pohybu cien akciových investícií, z dividend akciových investícií, z pohybu cien dlhopisových investícií, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien alternatívnych investícií, z dividend alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Správcovská spoločnosť pri investovaní majetku v podielovom fonde do podkladových fondov uprednostňuje podkladové fondy, ktoré sama spravuje. Podiel peňažných investícií, dlhopisových investícií alebo akciových investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť až 100 %. Podiel alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 60 %. Správcovská spoločnosť v prevažnej miere zabezpečuje majetok podielového fondu proti menovému riziku. Investičná stratégia nie je založená na sledovaní určitého indexu finančného trhu. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., RealitnýFond o.p.f. (ďalej len „TAM-REF“) bol vytvorený dňa 2. apríla 2007 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde predovšetkým do realitných aktív s cieľom podieľať sa na zhodnotení realitného sektora a dosiahnuť v odporúčanom investičnom horizonte a pri primeranej miere rizika zhodnotenie podielo vého fondu v EUR. Priame investície do nehnuteľností budú tvoriť minimálne 50 % z hodnoty majetku v podielovom fonde. Nepriame investície do nehnuteľností budú tvoriť najviac 40 % z hodnoty majetku v podielovom fonde. V období nedostatku vhodných investičných príležitostí na priame investície do nehnuteľností, môžu nepriame investície do nehnuteľností tvoriť prevažnú časť majetku v podielovom fonde až do 90 % z hodnoty majetku v podielovom fonde. Minimálne 10 % hodnoty majetku v podielovom fonde bude tvoriť hotovostná rezerva. Investičná stratégia nie je založená na sledovaní určitého indexu finančného trhu. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Growth o.p.f. (ďalej len „TAM-PGF“) bol vytvorený dňa 7. apríla 2008 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky vo podielovom fonde do peňažných investícií, dlhopisových investícií, akciových investícií a alternatívnych investícií, v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančn ých nástrojov s úrokovým výnosom, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien akciových investícií, alternatívnych investícií a dlhopisových investícií, z dividend akciových investícií a alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel peňažných investícií alebo dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať minimálne 0 % a maximálne 100 %. Podiel akciových investícií na majetku v podielovom fonde bude preds tavovať najmenej 0 % a najviac 50 %. Podiel alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najmenej 0 % a najviac 50 %. Správcovská spoločnosť využíva kvantitatívne modely a nástroje technickej i fundamentálnej
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 15 z 44 analýzy pre identifikovanie a výber investičných príležitostí. Správcovská spoločnosť v prevažnej miere zabezpečuje majetok podielového fondu proti menovému riziku. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., dlhopisový 2028 o.p.f. (ďalej len „TAM-DF28“) bol vytvorený dňa 10. mája 2010 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Pôvodný názov podielového fondu Tatra Asset Management, správ. spol., a. s., SmartFund o.p.f. a jeho investičná politika bol i zmenené k 15. februáru 2024. Správcovská s poločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde predovšetkým do peňažných investícií a dlhopisových investícií denominovaných v EUR alebo v prevažnej miere zabezpečených proti menovému riziku v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s ci eľom dosahovať výnos z finančných nástrojov s úrokovým výnosom, z pohybu cien dlhopisových investícií, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Hlavnú časť majetku v podielovom fonde budú tvoriť najmä, nie však výlučne dlhopisy spoločností z rôznych sektorov s ratingom v investičnom pásme alebo neinvestičnom pásme, kryté dlhopisy a štátne dlhopisy (resp. cenné papiere so zárukou štátu), štátne pokladničné poukážky a dlhopisové p odkladové fondy. Dlhopisy v majetku v podielovom fonde správcovská spoločnosť plánuje držať do ich splatnosti, s výnimkou prípadného výrazného poklesu kreditnej kvality emitenta dlhopisov, zmeny trhových podmienok na dlhopisových trhoch alebo s cieľom zabezpečiť likviditu v podielovom fonde. Správcovská spoločnosť bude investovať v období od začiatku r eferenčného obdobia do jedného roku pred ukončením r eferenčného obdobia minimálne 50 % z celkovej hodnoty majetku v podielovom fonde do dlhopisových investícií. Správcovská spoločnosť bude využívať predovšetkým kvantitatívne modely a nástroje technickej a fundamentálnej analýzy pre identifikovanie a výber i nvestičných príležitostí. V období jeden rok pred ukončením referenčného obdobia môže správcovská spoločnosť v závislosti od trhového vývoja využívať vo väčšej miere peňažné investície. Správcovská spoločnosť je oprávnená investovať peňažné prostriedky v podielovom fonde aj do alternatívnych investícií s cieľom dosahovať výnos z pohybu cien alternatívnych inve stícií a z dividend alternatívnych investícií, pričom podiel alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 10 %. Investičná stratégia nie je založená na sledovaní určitého indexu finančného trhu. Podielový fond nemá stan ovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Raiffeisen Emerging Markets Bonds o.p.f. (ďalej len „TAM- REMB“) je zberným fondom hlavného fondu s názvom Raiffeisen-EmergingMarkets-Rent vytvoreného dňa 3. novembra 2003 na dobu neurčitú, a preto je 85 % a viac majetku v podielovom fonde investovaných do podielových listov hlavného fondu. Podie lový fond bol vytvorený dňa 5. mája 2014 a k tomuto dátumu začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde najmä do podielových listov hlavného fondu, ako aj do doplnkového likvidného majetku, s cieľom dosahovať výnos z pohybu cien podielových listov hlavného fondu a z finančných nástrojov s úrokovým výnosom a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel investícií do podielových listov hlavného fondu bude predstavovať minimálne 85 % na majetku v podielovom fonde a maximálne 100 % na majetku v podielovom fonde. Podiel investícií do doplnkového likvidného majetku bude predstavovať minimálne 0 % a maximálne 15 % na majetku v podielovom fonde. Vzhľadom na skutočnosť, že minimálne 85 % a viac majetku v podielovom fonde bude investovaných do podielových listov hl avného fondu, bude sa výkonnosť podielového fondu a hlavného fondu vo významnej miere zhodovať, odlišovať sa bude v závislosti od aktuálneho podielu majetku v podielovom fonde investovaného do doplnkového likvidného majetku, ako aj vplyvom nákladov podielového fondu. Hlavný fond je štandardný podielový fond spĺňajúci požiadavky právne záväzného aktu Európskej únie upravujúceho kolektívne investovanie zameraný na investície predovšetkým do dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín. Hlavný fond je dlhopisový fond investujúci do dlhopisov s vysokými výnosmi. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., dynamický dlhopisový o.p.f. (ďalej len „TAM-DDPF“) bol vytvorený dňa 1. júla 2015 a k tomuto dátumu začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky vo fonde predovšetkým do peňažných investícií a dlhopisových investícií v súlade s rizikovým profilom fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančných nástrojov s úrokovým výnosom, z pohybu cien dlhopisových investícií, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Správcovská spoločnosť bude investovať minimálne 50 % z celkovej hodnoty majetku v podielovom fonde do dlhopisových invest ícií. Podiel peňažných investícií na majetku vo fonde môže dosiahnuť až 100 %. Správcovská spoločnosť je oprávnená investovať peňažné prostriedky v podielovom fonde aj do alternatívnych investícií s cieľom dosahovať výnos z pohybu cien alternatívnych investícií a z dividend alternatívnych investícií, pričom podiel alternatívnych investícií na majetku vo fonde bude predstavovať najviac 10 %. Podielový fond nemá stanovený benchmark.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 16 z 44 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., BalancedFund o.p.f. (ďalej len „TAM-BLF“) bol vytvorený dňa 18. júla 2016 a k tomuto dátumu začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde do peňažných investícií, dlhopisových investícií, akciových investícií a alternatívnych investícií v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančný ch nástrojov s úrokovým výnosom, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien akciových investícií, alternatívnych investícií a dlhopisových investícií, z dividend akciových investícií a alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel peňažných investícií alebo dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť až 100 %. Podiel akciových investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 40 %. Podie l alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 30 %. Investičná stratégia nie je založená na sledovaní určitého indexu finančného trhu. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., DynamicBalanced Fund o.p.f. (ďalej len „TAM-DBLF“) bol vytvorený dňa 18. júla 2016 a k tomuto dátumu začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde do peňažných investícií, dlhopisových investícií, akciových investícií a alternatívnych investícií v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančnýc h nástrojov s úrokovým výnosom, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien akciových investícií, alternatívnych investícií a dlhopisových investícií, z dividend akciových investícií a alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fo ndu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel peňažných investícií alebo dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť až 100 %. Podiel akciových investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 60 %. Podiel alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 40 %. Investičná stratégia nie je založená na sledovaní určitého indexu finančného trhu. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., fond pre modrú planétu konzervatívny o.p.f. (ďalej len „TAM- MPK“) je od 2. augusta 2021 zberným fondom hlavného fondu s názvom Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Solide vytvoreného dňa 3. júna 2015 na dobu neurčitú (ďalej len „hlavný fond“), a preto je 85 % a viac majetku v podielovom fonde investovaných do podielových listov hlavného fondu. Do 1. augusta 2021 bol podielový fond zberným fondom hlavného fondu s názvom Raiffeisenfonds-Sicherheit. Podielový fond bol vytvorený dňa 18. marca 2019 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde najmä do emisie podielových listov hlavného fondu s výplatou výnosov, ako aj do doplnkového likvidného majetku, s cieľom dosahovať výnos z pohybu cien podielových listov hlavného fondu a z finančných nástroj ov s úrokovým výnosom a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel investícií do podielových listov hlavného fondu bude predstavovať minimálne 85 % na majetku v podielovom fonde a maximálne 100 % na majetku v podielovom fonde. Podiel investícií do doplnkového likvidného majetku bude predstavovať minimálne 0 % a maximálne 15 % na majetku v podielovom fonde. Vzhľadom na skutočnosť, že minimálne 85 % a viac majetku v podielovom fonde bude investovaných do podielových list ov hlavného fondu sa bude výkonnosť podielového fondu a hlavného fondu vo významnej miere zhodovať, odlišovať sa bude v závislosti od aktuálneho podielu majetku v podielovom fonde investovaného do doplnkového likvidného majetku, ako aj vplyvom nákladov podielového fondu. Hlavný fond je zmiešaný štandardný podielový fond. Jeho investičným cieľom je dosahovať mierny kapitálový výnos. Hlavný fond investuje (najmenej 51 % majetku) na individuálnej úrovni cenných papierov (tj. bez zahrnutia podielových listov do investičných fondov, derivátových nástrojov a termínovaných vkladov alebo vkladov s výpovednou lehotou) výlučne do cenných papierov a / alebo nástrojov peňažného trhu, ktorých emitenti sú klasifikovaní ako udržateľní na základe sociálnych, ekologických a etických kritérií. Hlavný fond nebude investovať do určitých sektorov, ako je zbrojný priemysel alebo genetické inžinierstvo plodín, ako aj do spoločností, ktoré porušujú pracovné a ľudské práva atď. Investície hlavného fondu do akcií a cenných papierov rovnocenných s akciami sú obmedzené na 30 % aktív hlavného fondu. Dlhopisy a nástroje peňažného trhu obsiahnuté v hlavnom fonde môžu vydávať štátne orgány, nadnárodní emitenti a / alebo spoločnosti atď. Môže investovať viac ako 35 % majetku hlavného fondu do dlhových cenných papierov vydaných týmito emitentmi: Rakúsko, Nemecko, Belgicko, Fínsko, Francúzsko a Holandsko. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Podielový fond bol zriadený na dobu neurčitú a podielové listy podielového fondu sa verejne ponúkajú na území Slovenskej republiky. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., fond pre modrú planétu vyvážený o.p.f. (ďalej len „TAM-MPV“) je od 2. augusta 2021 zberným fondom hlavného fondu s názvom Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix vytvoreného dňa 25. augusta 1986 na dobu neurčitú (ďalej len „hlavný fond“), a preto je 85 % a viac majetku v podielovom fonde investovaných do podielových listov hlavného fondu. Do 1. augusta 2021 bol podielový fond zberným fondom hlavného fondu s názvom Raiffeisenfonds-Ertrag.Podielový fond bol vytvorený dňa 18. marca 2019 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 17 z 44 Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde najmä do emisie podielových listov hlavného fondu s výplatou výnosov, ako aj do doplnkového likvidného majetku, s cieľom dosahovať výnos z pohybu cien podielových listov hlavného fondu a z finančných nástrojov s úrokovým výnosom a zhodnotenie Fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel investícií do podielových listov hlavného fondu bude predstavovať minimálne 85 % na majetku v podielovom fonde a maximálne 100 % na majetku v podielovom fonde. Podiel investícií do doplnkového likvidného majetku bude predstavovať minimálne 0 % a maximálne 15 % na majetku v podielovom fonde. Vzhľadom na skutočnosť, že minimálne 85 % a viac majetku v podielovom fonde bude investovaných do podielo vých listov hlavného fondu sa bude výkonnosť podielového fondu a hlavného fondu vo významnej miere zhodovať, odlišovať sa bude v závislosti od aktuálneho podielu majetku v podielovom fonde investovaného do doplnkového likvidného majetku, ako aj vplyvom nákladov podielového fondu. Hlavný fond je zmiešaný fond fondov. Hlavný fond je zmiešaný štandardný podielový fond. Jeho investičným cieľom je dosahovať mierny kapitálový výnos. Hlavný fond investuje na individuálnej úrovni cenných papierov (tj. bez zahrnutia podielových listov do investičných fondov, derivátových nástrojov a termínovaných vkladov alebo vkladov s výpovednou lehotou) výlučne do cenných papierov a / alebo nástrojov peňažného trhu, ktorých emitenti sú klasifikovaní ako udržateľní na základe sociálnych, ekologických a etických kritérií. Hlavný fond nebude investovať do určitých sektorov, ako je zbrojný priemysel alebo genetické inžinierstvo plodín, ako aj do spoločností, ktoré porušujú pracovné a ľudské práva atď. Aspoň 51 % majetku hlavného fondu je investovaných priamo do akcií (a ekvivalentov akcií) vydaných spoločnosťami, ktoré majú ústredie alebo sú prevažne aktívne v Severnej Amerike, Európe alebo Ázii, a / alebo v dlhopisoch, ktorých emitenti majú ústredie v Severnej Amerike, Európe alebo Ázii. Najmenej 25 % majetku hlavného fondu je priamo investovaných do akcií. Dlhopisy a nástroje peňažného trhu obsiahnuté v hlavnom fonde môžu byť emitované vládami, nadnárodnými emitentmi a / alebo spoločnosťami atď. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Podielový fond bol zriadený na dobu neurčitú a podielové listy podielového fondu sa verejne ponúkajú na území Slovenskej republiky. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., fond pre modrú planétu dynamický o.p.f. (ďalej len „TAM-MPD“) Podielový fond je od 2. augusta 2021 zberným fondom hlavného fondu s názvom Raiffeisen-Nachhaltigkeit- Wachstum vytvoreného dňa 2. marca 2020 na dobu neurčitú (ďalej len „hlavný fond“), a preto je 85 % a viac majetku v podielovom fonde investovaných do podielových listov hlavného fondu. Do 1. augusta 2021 bol podielový fond zberným fondom hlavného fondu s názvom Raiffeisenfonds-Wachstum. Podielový fond bol vy tvorený dňa 18. marca 2019 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde najmä do emisie podielových listov hlavného fondu s výplatou výnosov, ako aj do doplnkového likvidného majetku, s cieľom dosahovať výnos z pohybu cien podielových listov hlavného fondu a z finančných nástrojov s úrokovým výnosom a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel investícií do podielových listov hlavného fondu bude predstavovať minimálne 85 % na majetku v podielovom fonde a maximálne 100 % na majetku v podielovom fonde. Podiel investícií do doplnkového likvidného majetku bude predstavovať minimálne 0 % a maximálne 15 % na majetku v podielovom fonde. Vzhľadom na skutočnosť, že minimálne 85 % a viac majetku v podielovom fonde bude investovanýc h do podielových listov hlavného fondu sa bude výkonnosť podielového fondu a hlavného fondu vo významnej miere zhodovať, odlišovať sa bude v závislosti od aktuálneho podielu majetku v podielovom fonde investovaného do doplnkového likvidného majetku, ako aj vplyvom nákladov podielového fondu. Hlavný fond je zmiešaný štandardný podielový fond. Jeho investičným cieľom je dosahovať dlhodobý kapitálový výnos pri vyššej miere rizika. Hlavný fond investuje na individuálnej úrovni cenných papierov (tj. bez zahrnutia podielových listov do investičných fondov, derivátových nástrojov a termínovaných vkladov alebo vkladov s výpovednou lehotou) výlučne do cenných papierov a / alebo nástrojov peňažného trhu, ktorých emitenti sú klasifikovaní ako udržateľní na základe soci álnych, ekologických a etických kritérií. Hlavný fond nebude investovať do určitých sektorov, ako je zbrojný priemysel alebo genetické inžinierstvo plodín, ako aj do spoločností, ktoré porušujú pracovné a ľudské práva atď. Aspoň 51 % majetku hlavného fondu je investovaných priamo do akcií. Hlavný fond môže tiež investovať do iných cenných papierov, do dlhopisov a nástrojov peňažného trhu vydaných krajinami, nadnárodnými emitentmi a / alebo spoločnosťami atď., do podielov v investičných fondoch a do vkladov na videnie a vkladov s výpovednou lehotou. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Podielový fond bol zriadený na dobu neurčitú a podielové listy podielového fondu sa verejne ponúkajú na území Slovenskej republiky. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., globálny akciový o.p.f. (ďalej len „TAM-GAF“) bol vytvorený dňa 3. februára 2020 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde do akciových investícií a peňažných investícií a dlhopisových investícií v súlade s rizikovým profilom podielového fondu s cieľom dosahovať výnos predovšetkým z pohybu cien akciových investícií, ako aj z pohybu cien dlhopisových investícií, z finančných nástrojov s úrokovým výnosom, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel majetku v podielovom fonde investovaný do akciových investícií bude predstavovať minimálne 90 % z celkovej hodnoty majetku v podielovom fonde. Podiel peňažných investícií alebo dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať minimálne 0 %
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 18 z 44 a maximálne 100 %. Podielový fond je spravovaný kombináciou aktívnej a pasívnej stratégie. Aktívna stratégia sa zameriava na riadenie podielu jednotlivých druhov akciových investícií a dlhopisových investícií v majetku v podielovom fonde. Pasívna stratégia sa uplatňuje pri investovaní majetku v podielovom fonde do peňažných investícií a akciových investícií, pričom na účely tohto štatútu sa pasívnou stratégiou rozumie stratégia nákupu finančného nástroja s cieľom jeho držania do splatnosti, resp. v prípade akciových investícií ich dlhodobého držania. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Podielový fond bol zriadený na dobu neurčitú a podielové listy podielového fondu sa verejne ponúkajú na území Slovenskej republiky. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., MA Fund o.p.f. (ďalej len „TAM-MAF“) bol vytvorený dňa 1. decembra 2020 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde do peňažných investícií, dlhopisových investícií, akciových investícií a alternatívnych investícií v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančnýc h nástrojov s úrokovým výnosom, z pohybu cien akciových investícií, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien alternatívnych investícií a dlhopisových investícií, z dividend akciových investícií a alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel peňažných investícií, dlhopisových investícií alebo akciových investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť 100 %. Podiel alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 50 %. Pre taktické riadenie podielového fondu správcovská spoločnosť využíva kvantitatívne modely a nástroje technickej i fundamentálnej analýzy pre identifikovanie a výber investičných príležitostí s cieľom dosiahnuť zhodnotenie podielového fondu. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., RealitnýFond II. o.p.f. (ďalej len „TAM-REFII“) bol vytvorený dňa 19. februára 2021 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde predovšetkým do realitných aktív s cieľom podieľať sa na zhodnotení realitného sektora a dosiahnuť v odporúčanom investičnom horizonte a pri primeranej miere rizika zhodnotenie podielového fondu v EUR. Investície majetku v podielovom fonde do realitných aktív môžu predstavovať až 100 % hodnoty majetku v podielovom fonde. Majetková účasť podielového fondu v obchodnej spoločnosti (t.j. menovitá hodnota akcií alebo obchodný podiel nadobúda ný do majetku podielového fondu) môže predstavovať menej ako 100 % základného imania obchodnej spoločnosti. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., konzervatívny PLUS o.p.f. (ďalej len „TAM-KPSF“) bol vytvorený dňa 1. apríla 2021 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde do peňažných investícií, dlhopisových investícií, akciových investícií a alternatívnych investícií v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančnýc h nástrojov s úrokovým výnosom, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien akciových investícií, alternatívnych investícií a dlhopisových investícií, z dividend akciových investícií a alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fo ndu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel peňažných investícií alebo dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť až 100 %. Podiel akciových investícií na majetku v podielovom fonde bude spoločnosť z počiatočnej úrovne 5 % na majetku v podielovom fonde postupne navyšovať, podiel akciových investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 40 %. Podiel alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 30 %. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Wealth Growth Balanced Model Fund o.p.f. (ďalej len „TAM-BMF“) bol vytvorený dňa 1. júna 2021 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde do peňažných investícií, dlhopisových investícií, akciových investícií a alternatívnych investícií v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančnýc h nástrojov s úrokovým výnosom, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien akciových investícií, alternatívnych investícií a dlhopisových investícií, z dividend akciových investícií a Alternatívnych investícií a zhodnotenie Fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Správcovská spoločnosť zároveň presadzuje environmentálne a sociálne charakteristiky investícií v podielovom fonde. Akciové investície a dlhopisové investície do podnikových dlhopisov budú v prevažnej miere tvorené ESG in vestíciami. Podiel peňažných investícií alebo dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť až 100 %. Podiel akciových investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 70 %. Podiel alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 20 %. Podielový fond nemá stanovený benchmark.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 19 z 44 Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Wealth Growth Conservative Model Fund o.p.f. (ďalej len „TAM- CMF“) bol vytvorený dňa 1. júna 2021 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde do peňažných investícií, dlhopisových investícií, akciových investícií a alternatívnych investícií v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančných nástrojov s úrokovým výnosom, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien akciových investícií, alternatívnych investícií a dlhopisových investícií, z dividend akciových investícií a alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Správcovská spoločnosť zároveň presadzuje environmentálne a sociálne charakteristiky investícií v podielovom fonde. Akciové investície a dlhopisové investície do podnikových dlhopisov budú v prevažnej miere tvorené ESG investíciami. Podiel peňažných investícií alebo dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť až 100 %. Podiel akciových investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 40 %. Podiel alternatívnych investícií na majetku v podiel ovom fonde bude predstavovať najviac 20 %. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Wealth Growth Dynamic Model Fund o.p.f. (ďalej len „TAM-DMF“) bol vytvorený dňa 1. júna 2021 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde do peňažných investícií, dlhopisových investícií, akciových investícií a alternatívnych investícií v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančných nástrojov s úrokovým výnosom, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien akciových investícií, alternatívnych investícií a dlhopisových investícií, z dividend akciových investícií a alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Správcovská spoločnosť zároveň presadzuje environmentálne a sociálne charakteristiky investícií v podielovom fonde. Akciové in vestície a dlhopisové investície do podnikových dlhopisov budú v prevažnej miere tvorené ESG investíciami. Podiel peňažných investícií alebo dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde môže dosiahnuť až 100 %. Podiel akciových investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 90 %. Podiel alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 20 %. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., AP Realitný fond u.p.f. (ďalej len „TAM-ARF“) bol vytvorený dňa 15. decembra 2021 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde predovšetkým do realitných aktív s cieľom podieľať sa na zhodnotení realitného sektora a dosiahnuť v odporúčanom investičnom horizonte minimálne 10 rokov a pri primeranej miere rizika zhodnotenie podielového fondu v EUR. Investície majetku v podielovom fonde do realitných aktív môžu predstavovať až 100 % hodnoty majetku v podielovom fonde. Majetková účasť podielového fondu v obchodnej spoločnosti (t.j. menovitá hodnota akcií alebo obcho dný podiel nadobúdaný do majetku podielového fondu) môže predstavovať menej ako 100 % základného imania obchodnej spoločnosti. Podielový fond je spravovaný kombináciou aktívnej a pasívnej stratégie. Aktívna stratégia sa zameriava na nadobúdanie, správu, zh odnotenie a predaj realitných aktív. Pasívna stratégia sa uplatňuje pri investovaní majetku v podielovom fonde do finančných nástrojov s úrokovým výnosom, pričom na účely štatútu podielového fondu sa pasívnou stratégiou rozumie stratégia nákupu finančného nástroja s cieľom jeho držania do splatnosti. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Podielový fond bol zriadený na dobu určitú, 10 rokov. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., zaistený fond 2026 o.p.f. (ďalej len „TAM-ZF26“) bol vytvorený dňa 20. marca 2023 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde do peňažných investícií, dlhopisových investícií, akciových investícií a alternatívnych investícií v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančnýc h nástrojov s úrokovým výnosom, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien akciových investícií, alternatívnych investícií a dlhopisových investícií, z dividend akciových investícií a alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fo ndu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel peňažných investícií alebo dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde bude minimálne 40 %. Podiel akciových investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 60 %. Podiel alt ernatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude predstavovať najviac 30 %. Celková hodnota akciových investícií a alternatívnych investícií v podielovom fonde bude takticky riadená s cieľom participovať na raste akciového trhu a trhoch alternatív nych investícií a súčasne dosiahnuť, aby v záverečný deň referenčného obdobia bola aktuálna hodnota podielu rovná alebo vyššia ako aktuálna hodnota podielu vypočítaná k počiatočnému dňu tohto referenčného obdobia. Pre podielnika podielového fondu to v prípade dosiahnutia cieľa investičnej politiky podielového fondu znamená, že aktuálna hodnota podielu vypočítaná k záverečnému dňu referenčného obdobia sa bude rovnať alebo bude vyššia ako aktuálna hodnota podielu k počiatočnému dňu tohto referenčného obdobia.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 20 z 44 Podielový fond je spravovaný kombináciou aktívnej a pasívnej stratégie. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Premium Dynamic o.p.f. (ďalej len „TAM-PDYN“) bol vytvorený dňa 1. augusta 2023 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky vo fonde predovšetkým do podielových listov a/alebo cenných papierov podkladových fondov a do finančných derivátov, v súlade s rizikovým profilom fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančných nástrojov s úrokovým výnosom, z pohybu cien akciových investícií, z divide nd akciových investícií, z pohybu cien dlhopisových investícií, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien alternatívnych investícií, z dividend alternatívnych investícií a zhodnotenie fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Správcovská spoločnosť pri investovaní majetku vo fonde do podkladových fondov uprednostňuje podkladové fondy, ktoré sama spravuje. Podiel peňažných investícií, dlhopisových investícií alebo akciových investícií na majetku vo fonde môže dosiahnuť až 100 %. Pod iel alternatívnych investícií na majetku vo fonde bude predstavovať najviac 100 %. Správcovská spoločnosť v prevažnej miere zabezpečuje majetok fondu proti menovému riziku. Podielový fond je spravovaný kombináciou aktívnej a pasívnej stratégie. Pasívna stratégia sa zameriava na dlhodobé nastavenie úrovne akciového, úrokového, kreditného a menového rizika fondu, pričom na účely tohto štatútu sa pasívnou stratégiou rozumie stratégia nákupu finančného nástroja s cieľom jeho držania do splatnosti, resp. jeho dl hodobého držania. Aktívna stratégia dolaďuje celkové nastavenie týchto rizík s krátkodobým horizontom, keď určuje celkový podiel ako aj výber jednotlivých druhov akciových investícií, dlhopisových investícií, alternatívnych investícií. Aktívna stratégia mô že taktiež určovať aktuálne nastavenie celkového menového rizika fondu. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., global megatrends o.p.f. (ďalej len „TAM-GMF“) bol vytvorený dňa 18. septembra 2023 a k tomuto dátumu sa začalo aj vydávanie podielových listov. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde najmä do podielových listov hlavného fondu, ako aj do doplnkového likvidného majetku, s cieľom dosahovať výnos z pohybu cien podielových listov hlavného fondu a z finančných nástrojov s úrokovým výnosom a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel investícií do podielových listov hlavného fondu bude predstavovať minimálne 85 % na majetku v podielovom fonde a maximálne 100 % na majetku v podielovom fonde. Podiel investícií do doplnkového likvidného majetku bude predstavovať minimálne 0 % a maximálne 15 % na majetku v podielovom fonde. Vzhľadom na skutočnosť, že minimálne 85 % a viac majetku v podielovom fonde bude investovaných do podielových listov hl avného fondu sa bude výkonnosť podielového fondu a hlavného fondu vo významnej miere zhodovať, odlišovať sa bude v závislosti od aktuálneho podielu majetku v podielovom fonde investovaného do doplnkového likvidného majetku, ako aj vplyvom nákladov podielového fondu. Podielový fond je spravovaný pasívnou stratégiou s dôrazom participovať na zhodnotení hlavného fondu, pričom dopady rizík, ktorým je vystavený majetok v hlavnom fonde nie sú eliminované. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Správa podielových fondov Správcovská spoločnosť vykonáva v súlade so zákonom o kolektívnom investovaní všetky práva k cenným papierom nachádzajúcim sa v majetku v podielových fondoch vrátane hlasovacích práv v záujme podielnikov. Správcovská spoločnosť vykonáva správu majetku v podielových fondoch samostatne vo svojom mene a na účet podielnikov. Správcovská spoločnosť zabezpečuje vedenie účtovníctva a výkazníctva podielových fondov oddelene od svojho účtovníctva a výkazníctva. Podielové fondy vytvárané a spravované správcovskou spoločnosťou nie sú samostatnými právnymi subjektmi, avšak každý z pod ielových fondov zostavuje samostatnú účtovnú závierku podľa ustanovení § 40 zákona o kolektívnom investovaní. Majetok spravovaný v podielových fondoch nie je majetkom správcovskej spoločnosti. Ú čtovné závierky podielových fondov nie sú konsolidované do účt ovnej závierky správcovskej spoločnosti. Správcovská spoločnosť nezostavuje konsolidovanú účtovnú závierku, pretože nespĺňa podmienky na konsolidáciu podľa ustanovení § 22 zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o účtovníctve“). Depozitárom podielových fondov v správe správcovskej spoločnosti je Tatra banka, a.s., IČO 00 686 930, so sídlom Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava 1, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, oddiel Sa, vložka číslo 71/B (ďalej len „depozitár“).
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 21 z 44 I) HLAVNÉ ÚČTOVNÉ ZÁSADY Hlavné účtovné zásady uplatnené pri zostavovaní tejto účtovnej závierky sú uvedené v ďalšom texte: Základ prezentácie Účtovná závierka správcovskej spoločnosti za finančný rok 2024 a porovnateľné údaje za finančný rok 2023 boli vypracované v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva (International Financial Reporting Standards, ďalej len „IFRS“) v znení prijatom orgánmi Európskej únie (ďalej len „EÚ“) v nariadení komisie (ES) č. 1725/2003 v znení neskorších predpisov vrátane platných interpretácií Medzinárodného výboru pre interpretáciu finančných štandardov („IFRIC“) a za predpokladu, že spoločnosť bude schopná pokračovať v blízkej budúcnosti v nepretržitej činnosti. Štandardy a interpretácie platné v bežnom období Správcovská s poločnosť prijala všetky nové a revidované štandardy a interpretácie, ktoré vydala Rada pre medzinárodné účtovné štandardy (International Accounting Standards Board - IASB) a Výbor pre interpretáciu medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (Interna tional Financial Reporting Interpretations Committee - IFRIC) pri IASB, ktoré boli schválené na použitie v Európskej únii, a ktoré sa vzťahujú na jej činnosti a sú platné pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 202 4. Uplatnenie týchto šta ndardov a dodatkov k existujúcim štandardom nespôsobilo žiadne významné zmeny v účtovných zásadách správcovskej spoločnosti. Nové a upravené IFRS ú čtovné štandardy, ktoré sú účinné pre bežné účtovné obdobie V bežnom roku spoločnosť uplatnila viaceré dodatky k Účtovným štandardom IFRS, ktoré vydala Rada pre medzinárodné účtovné štandardy (IASB) a prijala EÚ, ktoré sú povinné pre účtovné obdobie začínajúce sa 1. januára 2024 alebo neskôr. Ich uplatnenie nemalo významný dopad na zverejnenia ani na sumy vykázané v tejto účtovnej závierke. • Dodatky k IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky – Klasifikácia záväzkov ako krátkodobé alebo dlhodobé, vydané IASB dňa 23. januára 2020, a Dodatky k IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky – Dlhodobé záväzky s kovenantmi, vydané IASB dňa 31. októbra 2022. Dodatky vydané v januári 2020 poskytujú všeobecnejší prístup ku klasifikácii záväzkov podľa IAS 1 na základe zmluvných dohôd platných k dátumu zostavenia účtovnej závierky. Dodatky vydané v októbri 2022 vysvetľujú, ako podmienky, ktoré musí účtovná jednotka spĺňať počas dvanástich mesiacov od skončenia účtovného obdobia, ovplyvňujú klasifikáciu záväzku, a stanovujú dátum účinnosti obidvoch dodatkov na účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2024 alebo neskôr. • Dodatky k IFRS 16 Lízingy – Lízingový záväzok z transakcie predaja a spätného lízingu, vydané IASB dňa 22. septembra 2022. Dodatky k IFRS 16 vyžadujú od predávajúceho – nájomcu, aby následne ocenil lízingové záväzky vyplývajúce zo spätného lízingu tak, aby nevykazoval žiadny zisk ani stratu súvisiacu s užívacím právom, ktoré si ponecháva. Nové požiadavky nebránia predávajúcemu – nájomcovi vykazovať vo výkaze ziskov a strát zisk alebo stratu z čiastočného alebo úplného ukončenia lízingu. • Dodatky k IAS 7 Výkaz o peňažných tokoch a IFRS 7 Finančné nástroje: zverejňovanie – Dohody o platbách dodávateľom, vydané IASB dňa 25. mája 2023. Dodatky dopĺňajú požiadavky na zverejňovanie a usmernenia v rámci existujúcich požiadaviek na zverejňovanie k valitatívnych a kvantitatívnych informácií o dohodách o platbách dodávateľom.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 22 z 44 Nové a revidované IFRS účtovné štandardy, ktoré boli vydané a ktoré prijala EÚ, ale zatiaľ nenadobudli účinnosť K dátumu schválenia tejto účtovnej závierky spoločnosť neuplatňovala tieto revidované Účtovné štandardy IFRS, ktoré vydala Rada pre medzinárodné účtovné štandardy (IASB) a prijala EÚ a ktoré zatiaľ nenadobudli účinnosť: • Dodatky k IAS 21 Vplyvy zmien kurzov cudzích mien – Chýbajúca konvertibilita, vydané IASB dňa 15. augusta 2023. Dodatky obsahujú usmernenie, ktoré vysvetľuje, kedy je mena vymeniteľná a ako určiť výmenný kurz, keď nie je vymeniteľná. Nové a revidované IFRS účtovné štandardy, ktoré boli vydané, ale EÚ ich neprijala V súčasnosti sa IFRS účtovné štandardy tak, ako boli prijaté EÚ, významne neodlišujú od IFRS účtovných štandardov vydaných Radou pre medzinárodné účtovné štandardy (IASB) okrem nasledujúcich nových štandardov a dodatkov k existujúcim štandardom, ktoré neboli prijaté EÚ k dátumu schválenia tejto účtovnej závierky: • Dodatky k IFRS 9 a IFRS 7 – Dodatky ku klasifikácii a oceňovaniu finančných nástrojov, vydané IASB dňa 30. mája 2024. Dodatky vysvetľujú klasifikáciu finančných aktív s environmentálnymi, sociálnymi a správnymi aspektmi (ESG) a podobnými prvkami. Dodatky tiež špecifikujú dátum, ku ktorému sa ukončí vykazovanie finančného aktíva alebo finančného záväzku, a zavádzajú dodatočné požiadavky na zverejňovanie týkajúce sa investí cií do nástrojov vlastného imania oceňovaných v reálnej hodnote cez ostatné súčasti komplexného výsledku a finančných nástrojov s podmienenými prvkami.• Dodatky k IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 a IAS 7 – Ročné zlepšenia IFRS účtovných štandardov – 11. die l, vydaný IASB dňa 18. júla 2024. Dodatky zahŕňajú vysvetlenia, zjednodušenia, opravy a zmeny v týchto oblastiach: a) účtovanie o zabezpečovacích nástrojoch v prípade účtovnej jednotky uplatňujúcej IFRS účtovné štandardy po prvýkrát (IFRS 1), b) zisk alebo strata z ukončenia vykazovania (IFRS 7), c) zverejnenie odloženého rozdielu medzi reálnou hodnotou a transakčnou cenou (IFRS 7), d) úvod a zverejňovanie informácií o úverovom riziku (IFRS 7), e) ukončenie vykazovania lízingových záväzkov na strane nájomcu (IFRS 9), f) transakčná cena (IFRS 9), g) určenie „de facto zástupcu“ (IFRS 10), h) metóda oceňovania obstarávacou cenou (IAS 7). • IFRS 18 Prezentácia a zverejňovanie v účtovnej závierke, vydaný IASB dňa 9. apríla 2024, nahradí IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky. Štandard zavádza tri súbory nových požiadaviek, ktoré majú zlepšiť vykazovanie finančnej výkonnosti spoločností a poskytnúť investorom lepší základ pre analýzu a porovnanie spoločností. Hlavné zmeny v novom štandarde v porovnaní s IAS 1 zahŕňajú: a) zavedenie kategórií (prevádzková, investičná, finančná, daň z príjmov a ukončené činnosti) a definovaných medzisúčtov vo výkaze ziskov a strát; b) zavedenie požiadaviek na zlepšenie agregácie a rozčleňovania; c) zavedenie zverejňovania informácií o ukazovateľoch výkonnosti určených vedením (MPMs) v poznámkach k účtovnej závierke. Spoločnosť neočakáva, že prijatie uvedených štandardov bude mať významný vplyv na účtovnú závierku spoločnosti v budúcich obdobiach.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 23 z 44 Cieľ zostavenia Táto účtovná závierka je riadna účtovná závierka správcovskej spoločnosti. Zostavenie tejto účtovnej závierky správcovskej spoločnosti je v Slovenskej republike v súlade so zákonom č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej len „zá kon o účtovníctve”). Podľa § 17a) a § 20 zákona o účtovníctve sa od správcovskej spoločnosti vyžaduje, aby pripravovala svoju účtovnú závierku a výročnú správu podľa osobitných predpisov – nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (ES) 1606/2002 v znení nes korších predpisov o uplatňovaní Medzinárodných účtovných štandardov (IFRS). Účtovná závierka v súlade s IFRS vypracovaná k 31. decembru 2024 s dátumom 16. apríla 2025 bude po zostavení uložená v registri účtovných závierok v súlade so zákonom o účtovníctve. Účtovná závierka je zostavená pre všeobecné použitie. Informácie v nej uvedené nie je možné použiť pre žiadne špecifické účely alebo posúdenie jednotlivých transakcií. Čitatelia účtovnej závierky by sa pri rozhodovaní nemali spoliehať na túto účtovnú závi erku ako jediný zdroj informácií. Táto účtovná závierka je jediná riadna účtovná závierka zostavovaná správcovskou spoločnosťou. Východiská zostavenia účtovnej závierky Táto účtovná závierka bola zostavená na princípe časového rozlíšenia t. j. vplyv transakcií a ostatných udalostí sa vykazuje do obdobia, s ktorým časovo a vecne súvisia za predpokladu, že správcovská spoločnosť bude nepretržite pokračovať vo svojej činnost i. Účtovná závierka bola vypracovaná na základe ocenenia v historických cenách. Použitá mena v tejto účtovnej závierke je euro („EUR“) a zostatky sú uvedené v tisícoch EUR, pokiaľ sa neuvádza inak. Sumy v zátvorkách predstavujú záporné hodnoty. Významné účtovné odhady Zostavenie účtovnej závierky v súlade s IFRS vyžaduje, aby vedenie správcovskej spoločnosti vypracovalo odhady a predpoklady, ktoré majú vplyv na vykazované sumy aktív a pasív a dohadných aktívnych a pasívnych položiek k dátumu účtovnej závierky, ako aj na vykazované sumy výnosov a nákladov počas vykazovaného obdobia. Skutočné výsledky sa môžu od týchto odhadov líšiť a budúce zmeny ekonomických podmienok, podnikateľských stratégií, regulačných opatrení, účtovných pravidiel resp. iných faktorov, môžu zapríčiniť zmenu odhadov, čo následne môže mať významný vplyv na uvedené finančné postavenie a výsledok hospodárenia. Vplyv zmeny účtovných odhadov je prospektívne zahrnutý v hospodárskom výsledku toho obdobia, v ktorom dôjde k zmene odhadu za predpokladu, že zmeny ovplyvnia iba dané obdobie, alebo hospodárskeho výsledku aj nasledujúcich období, pokiaľ zmena ovplyvní aj o bdobia nasledujúce. Významné úsudky, ktoré spravila správcovská spoločnosť pri aplikovaní účtovných postupov zahŕňajú určenie reálnych hodnôt. Taktiež správcovská spoločnosť aplikuje významné úsudky aj pri výpočte odloženej daňovej pohľadávky (viď bližšie poznámka č.1 4). Iné významné úsudky, ktoré spoločnosť aplikovala je odhad realizovateľnej hodnoty hmotného a nehmotného majetku (viď bližšie poznámka “Zníženie hodnoty dlhodobého hmotného a nehmotného majetku“ a poznámka č.4). Reálna hodnota pohľadávok a ostatných pohľadávok sa odhaduje ako súčasná hodnota budúcich peňažných tokov diskontovaná trhovou mierou platnou ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Správcovská spoločnosť používa na zistenie a zverejnenie reálnej hodnoty finančných nástrojov nasledovné hierarchie metód: Level 1: Kótovaná trhová cena z aktívnych trhov pre identické finančné nástroje. Level 2: Oceňovacie techniky postavené na priamo alebo nepriamo pozorovateľných trhových vstupoch. Do tejto kategórie zaraďujeme kótovanú cenu podobného finančného nástroja z aktívneho, prípadne menej aktívneho trhu a iné oceňovacie techniky, pri ktorých možno všetky dôležité vstupy získať z údajov dostupných na trhu. Level 3: Oceňovacie techniky do veľkej miery postavené na nepozorovateľných vstupoch. Do tejto kategórie zaraďujeme všetky finančné nástroje, ktorých oceňovacie techniky sa nezakladajú na pozorovateľných vstupoch, a súčasne trhovo nepozorovateľné vstupy majú značný vplyv na ocenenie daného finančného nástroja. Zaraďujeme sem tiež finančné nástroje ocenené
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 24 z 44 pomocou trhovej ceny podobného finančného nástroja, pri ktorom je nevyhnutné zohľadnenie trhovo nepozorovateľného vplyvu. Finančné nástroje Finančný nástroj je zmluva, prostredníctvom ktorej vzniká finančné aktívum jednej účtovnej jednotky a zároveň finančný záväzok alebo kapitálový nástroj inej účtovnej jednotky. F inančné nástroje sa zaraďujú do nasledujúcich kategórií oceňovania: - Amortizovaná hodnota („AC“); - Reálna hodnota cez výsledok hospodárenia („FVPL“); - Reálna hodnota cez ostatné súčasti komplexného výsledku („FVOCI“) Správcovská s poločnosť nemá finančné aktíva ocenené v kategóriách oceňovania FVPL a FVOCI. Finančné aktíva sa prvotne oceňujú v reálnej hodnote vrátane transakčných nákladov, ktoré priamo súvisia s ich obstaraním alebo vydaním. K finančným aktívam oceňovaným v amortizovanej hodnote alebo FVOCI sú bezprostredne po prvotnom vykázaní vypočítané a zaúčtované očakávané úverové straty („ECL“), t.j. opravné položky. Spoločnosť vykazuje opravné položky pre: - finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote (AC) - pohľadávky voči bankám - ostatný finančný majetok IFRS 9 stanovuje trojúrovňový model znehodnotenia finančných aktív, ktorý je založený na zmenách úverovej kvality od prvotného vykázania. Tento model vyžaduje, aby sa finančný nástroj, ktorý nie je pri prvotnom vykázaní úverovo znehodnotený, klasifikoval v etape 1 a aby sa jeho úverové riziko nepretržite monitorovalo. V prípade identifikácie výrazného zvýšenia úverového rizika od prvotného vykázania („SICR“), finančný nástroj sa presunie do etapy 2, ale ešte sa nepovažuje za úverovo znehodnotený. Ak je finančný nástroj úverovo znehodnotený, presunie sa do etapy 3. Pri finančných nástrojoch v etape 1 očakávaná úverová strata (ECL) sa oceňuje v sume, ktorá sa rovná časti očakávaných úverových strát počas doby životnosti, ktoré vyplývajú z možných prípadov zlyhania v nasledujúcich 12 mesiacoch. Pri nástrojoch v etape 2 alebo 3 sa očakávané úverové straty oceňujú na základe očakávaných úv erových strát počas doby životnosti. Podľa IFRS 9 je pri oceňovaní očakávaných úverových strát potrebné zohľadniť informácie zamerané na budúcnosť. Spoločnosť, ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka nevykázala opravné položky k majetku a záväzkom, nakoľko ich dopad posúdila ako nevýznamný. Spoločnosť ukončí vykazovanie finančného majetku, keď sú ukončené zmluvné práva na peňažné toky z finančného majetku, alebo prevedie zmluvné práva na peňažné toky z finančného majetku prevodom podstatnej časti rizík a úžitkov vyplývajúcich z vlastníctva finančného majetku. Vytvorený alebo zachovaný podiel spoločnosti na prevedenom finančnom majetku sa vykazuje ako samostatný majetok alebo záväzok. Spoločnosť ukončí vykazovanie finančného záväzku, ak je zmluvný záväzok splnený, zrušený alebo sa ukončí jeho platnosť. Spoločnosť taktiež ukončí vykazovanie určitého majetku, keď odpíše zostatky, ktoré sa považujú za nevymožiteľné. Prepočet cudzej meny Peňažné aktíva a záväzky denominované v cudzej mene sa prepočítavajú na euro a vykazujú v účtovnej závierke v súlade so zákonom o účtovníctve referenčným výmenným kurzom určeným a vyhláseným Európskou centrálnou bankou alebo NBS v deň predchádzajúci dňu uskutočnenia účtovného prípadu a v deň, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Výnosy a náklady v cudzej mene sa vykazujú prepočítané na euro v účtovnom systéme správcovskej spoločnosti referenčným výmenným kurzom určeným a vyhláseným Európskou centrálnou bankou alebo NBS v deň predchádzajúci dňu uskutočnenia účtovného prípadu. Kurzové zisky (straty) z transakcií v cudzích menách sú vykázané vo výkaze súhrnných ziskov a strát v položke „Čistý zisk (strata) z devízových operácií“.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 25 z 44 Peniaze a peňažné ekvivalenty Peniaze a peňažné ekvivalenty pozostávajú z peňažnej hotovosti, zostatkov na bežných a vkladových účtoch správcovskej spoločnosti so splatnosťou do troch mesiacov a z cenín. Pohľadávky voči bankám Pohľadávky voči bankám sú vykázané v obstarávacích nákladoch znížených o opravné položky na znehodnotenie (očakávané straty). Spoločnosť k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 posúdila vplyv opravných položiek ako nevýznamný a vykázala ich v hodnote 0 tis. EUR. Dlhodobý hmotný a nehmotný majetok Dlhodobý hmotný a nehmotný majetok sa vykazuje v obstarávacej cene zníženej o oprávky/amortizáciu spolu s kumulovanými stratami zo zníženia hodnoty. Výška odpisov sa počíta pomocou metódy rovnomerných alebo zrýchlených odpisov podľa odhadovanej doby použiteľnosti. Odhadovaná ekonomická životnosť investičného majetku v rokoch je takáto: Popis Počet rokov Metóda Softvér 3 – 5 Metóda rovnomerných odpisov Stroje, prístroje, zariadenia 4 – 15 Metóda rovnomerných odpisov Dopravné prostriedky 4 – 15 Metóda rovnomerných odpisov Inventár 6 – 15 Metóda rovnomerných odpisov Náklady na rozšírenie, modernizáciu a rekonštrukciu vedúce k zvýšeniu výkonnosti, kapacity alebo účinnosti zvyšujú obstarávaciu cenu hmotného majetku. Opravy a údržba sa účtujú priamo do výkazu ziskov a strát v momente vzniku nákladu. Pre právo na používanie majetku v nájme (right of use) viď bod 2 6 poznámok. Metódy odpisovania, doba použiteľnosti a zostatkové hodnoty sú prehodnocované ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Zníženie hodnoty dlhodobého hmotného a nehmotného majetku K dátumu zostavenia účtovnej závierky správcovská spoločnosť posudzuje účtovnú hodnotu hmotného a nehmotného majetku, aby určila, či existujú náznaky, že hodnota daného majetku sa znížila. V prípade výskytu takýchto náznakov sa vypracuje odhad návratnej ho dnoty daného majetku, aby sa určil rozsah prípadných strát zo zníženia jeho hodnoty. Návratná hodnota sa rovná vyššej z hodnôt – reálnej hodnote zníženej o náklady na predaj alebo súčasnej hodnote budúcich peňažných tokov, ktoré sa očakávajú, že budú získané z daného majetku. Ak jedna z uvedených hodnôt prevyšuje účtovnú hodnotu, druhú hodnotu netreba odhadovať. Ak je odhad návratnej hodnoty majetku nižší než jeho účtovná hodnota, zníži sa účtovná hodnota daného majetku na jeho návratnú hodnotu. Strata zo zníženia hodnoty sa premietne priamo do výkazu ziskov a strát. V prípade, že účtovná jednotka nepredpokladá žiadne budúce ekonomické výhody z používania alebo vyradenia hmotného a nehmotného majetku, spoločnosť môže rozhodnúť o jeho úplnom odpísaní (zmarená investícia). Zisk alebo strata zo zníženia hodnoty alebo z vyradenia hmotného a nehmotného majetku sa premietne do výkazu súhrnných ziskov a strát na riadku „Tvorba/použitie opravných položiek“ rozdielom medzi účtovnou hodnotou majetku a čistým príjmom pri vyradení. V prípade nezaradeného majetku v obstarávaní účtovná jednotka postupuje rovnako ako pri majetku v používaní. IFRS 16 Lízingy Správcovská s poločnosť identifikovala lízingový kontrakt pre kancelárske priestory vykázané v rámci „Dlhodobého hmotného majetku“ v kategórii Práva na používanie - budovy. Účtovníctvo u nájomcu Správcovská s poločnosť uplatňuje jednotný účtovný model, ktorý vyžaduje, aby nájomca vykazoval majetok a záväzky pre všetky nájmy okrem výnimiek povolených v štandarde. S právcovská s poločnosť sa rozhodla uplatniť výnimky pre krátkodobé prenájmy a lízingy, kde podkladové aktívum je nízkej hodnoty.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 26 z 44 Na základe uplatnených účtovných postupov správcovská spoločnosť ku dňu uzatvorenia zmluvy vykáže majetok ako právo používania a lízingový záväzok pre všetky lízingové zmluvy, ktoré prenášajú právo na kontrolu identifikovaného majetku na určité časové obdobie. Dátum začiatku je dátum, ku ktorému prenajímateľ nájomcovi sprístupní podkladové aktívum na použitie. Právo používania sa prvotne oceňuje v obstarávacej cene, ktorá zahŕňa: • výšku počiatočného ocenenia záväzku z lízingu, • akékoľvek lízingové platby uskutočnené pred alebo k dátumu vzniku lízingu, pričom sa od tejto hodnoty odčítavajú prijaté stimuly na daný lízing • akékoľvek počiatočné priame náklady, ktoré vznikli nájomcovi, • odhad nákladov, ktoré bude musieť nájomca vynaložiť pri demontáži a odstraňovaní prenajatého majetku alebo pri obnove lokality, na ktorej sa majetok nachádza. Po prvotnom ocenení sa právo používania oceňuje v obstarávacej cene zníženej o oprávky a straty zo zníženia hodnoty a je upravený o akékoľvek precenenie záväzku z lízingu. Právo používania je vykázané ako súčasť hmotného majetku. Obdobia predpokladanej doby používania prenajatého majetku sú uvedené v bode poznámok 26 – Nájmy IFRS 16. Ak ku koncu lízingu dochádza k prevodu vlastníckeho práva k podkladovému aktívu na správcovskú spoločnosť alebo ak je zrejmé, že správcovská spoločnosť využije opciu na nákup podkladového aktíva, odpisuje sa právo používania od dátumu začiatku lízingu do konca doby použiteľnosti podkladového aktíva. V opačnom prípade spoločnosť odpisuje právo používania od dátumu začiatku lízingu do konca doby použiteľnosti podkladového aktíva alebo do konca doby lízingu, podľa toho, čo nastane skôr. Správcovská s poločnosť vykazuje záväzky súvisiace s vyradením majetku, najmä vo vzťahu k prenajatým priestorom, ktoré spoločnosť po skončení prenájmu musí uviesť do pôvodného stavu. Záväzky súvisiace s vyradením majetku sú kapitalizované ako súčasť obstarávacej ceny majetku a odpisujú sa počas odhadovanej doby použiteľnosti majetku. S právcovská s poločnosť odhaduje reálnu hodnotu záväzkov z vyradenia na základe priemerných nákladov na obnovu priestorov. Na diskontovanie záväzku sa používa bezriziková úroková sadzba platná pre spoločnosť a menu nájomnej zmluvy. Záväzok z lízingu sa prvotne oceňuje v súčasnej hodnote lízingových splátok, ktoré obsahujú: • fixné platby, mínus všetky prijaté lízingové stimuly; • variabilné splátky lízingu, ktoré závisia od indexu alebo sadzby, pôvodne ocenenej pomocou indexu alebo sadzby k dátumu začiatku; • sumy, pri ktorých sa očakáva, že budú splatné nájomcom v rámci záruky zostatkovej hodnoty; • realizačná cena nákupnej opcie, ak si je nájomca primerane istý, že túto možnosť uplatní; a • pokuty za ukončenie lízingu, ak sa jedná o predčasne ukončený nájom. Nájomné platby nezahŕňajú variabilné prvky, ktoré sú závislé od externých faktorov. Variabilné splátky lízingu, ktoré nie sú zahrnuté v prvotnom ocenení záväzku z lízingu sa vykazujú priamo do zisku a straty v položke „Všeobecné administratívne náklady“. Lízingové splátky sú diskontované sadzbou v zmluve o prenájme alebo pomocou vnútornej úrokovej sadzby spoločnosti, za ktorú by si spoločnosť požičala dodatočné prostriedky. Úrokový náklad je vo výkaze ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku vykázaný v položke „Čistých úrokových nákladov“. Doba lízingu určená spoločnosťou zahŕňa: • nevypovedateľné obdobie nájomných zmlúv, • obdobia, na ktoré sa vzťahuje možnosť predĺžiť lízing, ak nájomca túto možnosť plánuje uplatniť, • obdobia, kde síce má nájomca možnosť vypovedať lízing, ale neplánuje si ju uplatniť. Následne ocenenie záväzku z lízingu odzrkadľuje: • zvýšenie účtovnej hodnoty tak, aby zahŕňalo úroky z lízingového záväzku, • zníženie účtovnej hodnoty tak, aby odrážalo uskutočnené lízingové splátky, a • preceňovanie účtovnej hodnoty tak, aby odzrkadľovalo akékoľvek zmeny týkajúce sa prehodnotenia alebo zmeny v lízingu. Záväzky z lízingu sú vo výkaze o finančnej situácii vykázané osobitne v položke „ Ostatné záväzky“.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 27 z 44 Rezervy na záväzky a opravné položky Ak správcovská spoločnosť eviduje záväzky zo súdnych sporov alebo nepriame záväzky, ktoré sú dôsledkom minulej udalosti, pričom je pravdepodobné, že na vyrovnanie týchto záväzkov bude treba vynaložiť peňažné prostriedky, čo má za následok zníženie zdrojov predstavujúcich ekonomický úžitok, a ak výšku vyplývajúcej straty možno primerane odhadnúť, hodnota rezerv na záväzky sa vykazuje ako náklad a pasívum. Akákoľvek strata súvisiaca so zaúčtovaním rezervy na záväzky sa vykazuje vo výkaze súhrnných ziskov a strát za dané obdobie. Správcovská spoločnosť k dátumu zostavenia účtovnej závierky posudzuje, či nedošlo k okolnostiam, ktoré by indikovali zníženie hodnoty aktív. V prípade, že správcovská spoločnosť identifikuje zníženie hodnoty aktíva, vytvára k takému aktívu opravnú položku. Správcovská spoločnosť k 31. decembru 2023 vytvorila opravnú položky na zníženie hodnoty nehmotného majetku, ktorú v roku 2024 použila (pozri bližšie bod 4 Tvorba/použitie opravných položiek a bod 11 Dlhodobý nehmotný majetok poznámok k účtovnej závierke). Časové rozlíšenie sprostredkovateľských odmien Správcovská spoločnosť, v zmysle uzatvorených sprostredkovateľských zmlúv a zmlúv o spolupráci, vypláca sprostredkovateľom kolektívneho investovania odmeny za získanie nových podielnikov (ďalej len „náklady na odmeny“). Správcovská spoločnosť tieto náklady na odmeny časovo rozlišuje rovnomerne počas doby predpokladanej durácie portfólia uzatvorených zmlúv o investičnom sporení. Správcovská spoločnosť stanovila ako očakávanú dobu durácie portfólia dobu, počas ktorej sa v zmysle predajného prospektu príslušné ho podielového fondu uplatňuje výstupný poplatok. Časovo rozlíšené náklady na odmeny sú vykázané vo výkaze o finančnej situácii v položke „Pohľadávky voči podielovým fondom a o statné aktíva“. Zúčtovanie časového rozlíšenia je vykázané vo výkaze súhrnných ziskov a strát v položke „Náklady na poplatky a provízie“. Účtovanie výnosov a nákladov a) Úrokové a podobné výnosy a úrokové a podobné náklady Časové rozlíšenie úrokových výnosov a úrokových nákladov vzťahujúcich sa na jednotlivé položky majetku a záväzkov je vykazované na príslušných účtoch týchto položiek. Úrokové výnosy a úrokové náklady sa účtujú do obdobia, s ktorým časovo a vecne súvisia metódou efektívnej úrokovej miery. Metóda efektívnej úrokovej miery sa používa na výpočet amortizovaných nákladov finančného majetku a na rozdelenie výnosových úrokov po čas príslušného obdobia. Efektívna úroková miera je sadzba, ktorá presne diskontuje predpokladanú výšku budúcich peňažných príjmov (vrátane všetkých poplatkov zo zaplatených alebo prijatých bodov, ktoré tvoria neoddeliteľnú súčasť efektívnej úrokovej miery, transakčných nákladov a ostatných prémií alebo diskontov) počas predpokladanej ekonomickej životnosti finančného majetku, prípadne počas kratšieho obdobia. b) Výnosy a náklady z poplatkov a provízií Pri vykazovaní výnosov z poplatkov a provízií postupuje Spoločnosť v zmysle štandardu IFRS 15 - Vykazovanie výnosov. Poplatky a provízie, ktoré netvoria súčasť efektívnej úrokovej miery, sa vykazujú vo výkaze súhrnných ziskov a strát v položke „Náklady z poplatkov a provízií“ alebo „Výnosy z poplatkov a provízií“ na základe časového princípu a v čase uskutočnenia transakcie. Výnosy a náklady z poplatkov, vrátane poplatkov za správu podielových fondov v zmysle platných štatútov, sú vykazované vtedy, keď je v zmysle štatútu nárok na tento poplatok a to v príslušnom účtovnom období, na ktoré sa vzťahujú. Správcovská spoločnosť získava správcovské poplatky z fondov, ktoré spravuje a časovo sa rozlišujú do obdobia, s ktorým vecne a časovo súvisia. Vstupné a výstupné poplatky sa získavajú od investorov do fondov a sú vykázané pri príslušnom vydaní alebo vrát ení podielového listu. Náklady na poplatky a provízie sa týkajú hlavne transakčných nákladov v súvislosti s distribúciou podielových listov a poplatkov za služby. Tieto náklady sú vykázané, keď sú služby prijaté vo výkaze ziskov a strát.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 28 z 44 Ostatné náklady a výnosy sa vykazujú do obdobia, s ktorým časovo a vecne súvisia. Zdaňovanie a odložená daň Daň z príjmov sa vypočíta v súlade s predpismi platnými v Slovenskej republike na základe výsledkov vykázaných vo výkaze súhrnných ziskov a strát vypracovanom podľa IFRS. Daň z príjmov správcovskej spoločnosti sa účtuje do nákladov správcovskej spoločnosti v období vzniku daňovej povinnosti a v priloženom výkaze súhrnných ziskov a strát správcovskej spoločnosti sa vypočíta zo základu vyplývajúceho z hospodárskeho výsledku pred zd anením, ktorý bol upravený o pripočítateľné a odpočítateľné položky z titulu trvalých a dočasných úprav daňového základu, daňových úľav a umorenia straty. Daňový záväzok sa uvádza po znížení o preddavky na daň z príjmov, ktoré správcovská spoločnosť uhradi la v priebehu roka. Odložená daň z príjmov sa vykazuje pomocou súvahovej metódy pri vzniku dočasných rozdielov medzi daňovou hodnotou aktív alebo pasív a ich účtovnou hodnotou na účely finančného výkazníctva. Na určenie odloženej dane z príjmov sa používajú daňové sadzby plat né v období, kedy sa očakáva realizácia odloženej dane. Odložená daňová pohľadávka sa vykazuje v prípade, keď je pravdepodobné, že v budúcnosti bude k dispozícii zdaniteľný zisk, s ktorým možno daňovú pohľadávku zúčtovať. Pre rok 2024 bola schválená sadzba dane vo výške 2 1 % (pre rok 2025: 24%). Správcovská spoločnosť vykazuje splatnú daň z príjmov právnických osôb vo výkaze o finančnej situácii „Pohľadávky zo splatnej dane z príjmov“ alebo „Záväzky zo splatnej dane z príjmov“ a odloženú daň v položke v položke „Pohľadávky z odloženej dane z príjmov“ alebo „Záväzky z odloženej dane z príjmov“. Správcovská s poločnosť analyzuje dopady vyplývajúce z implementácie pravidiel o globálnej minimálnej dani (Pillar II). Pravidlá o globálnej dani (Pillar II) platia pre subjekty, ktoré sú súčasťou nadnárodnej skupiny podnikov, ktoré dosiahli konsolidovaný zisk minimálne 750 000 tis. EUR aspoň v dvoch účtovných obdobiach zo štyroch predchádzajúcich účtovných období. Vzhľadom na vysoké daňové zaťaženie správcovská spoločnosť nepredpokladá žiadny negatívny finančný dopad z implementácie týchto pravidiel. S právcovská s poločnosť implementovala výnimku z IAS 12 a nevykazuje a nezverejňuje informácie o odložených daňových pohľadávkach a záväzkoch súvisiacich s daňami z príjmov podľa Pillar II. Od 1. januára 2024 vstúpila do platnosti novela zákona o osobitnom odvode v regulovaných odvetviach, ktorá stanovuje povinnosť finančným inštitúciám platiť osobitný odvod od roku 2024. Odvod sa platí preddavkovo mesačne, vo výške koeficientu 0,00363, čo predstavuje sadzbu 4,356 % ročne z hospodárskeho výsledku upraveného na slovenské účtovné štandardy a o koeficient vyjadrujúci podiel výnosov z regulovaných činností na celkových výnosoch. Osobitný odvod regulovaných subjektov je daňovo uznateľným nákladom. Správcovská s poločnosť splnila kritériá definované v tomto zákone a k 31. decembru 2024 zaúčtovala náklad na osobitný odvod vo výške 760 tis. EUR (pozri bližšie bod 7 Osobitný odvod poznámok k účtovnej závierke).
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 29 z 44 Doplňujúce informácie a) Informácie o odplate správcovskej spoločnosti Správcovskej spoločnosti patrí za správu podielových fondov odplata, ktorá sa vypočítava z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku v podielovom fonde v zmysle platných štatútov spravovaných podielových fondov. Odplata správcovskej spoločnosti je vykázaná v položke „Výnosy z poplatkov a provízií“ v priloženom výkaze súhrnných ziskov a strát. Správcovskej spoločnosti taktiež patria vstupné a výstupné poplatky súvisiace s vydaním resp. s vyplatením podielových listov podielových fondov v správe správcovskej s poločnosti. Tieto poplatky sú tiež vykázané v položke „Výnosy z poplatkov a provízií“ v priloženom výkaze súhrnných ziskov a strát. b) Informácie o sociálnom zabezpečení Správcovská spoločnosť odvádza príspevky do zdravotných poisťovní a do sociálnej poisťovne vo výške zákonných sadzieb platných počas roka, ktoré sa vypočítajú zo základu hrubej mzdy. Náklady na sociálne zabezpečenie sú zaúčtované do obdobia, v ktorom sú zú čtované príslušné mzdy. Správcovská spoločnosť netvorí iné poistné fondy pre zamestnancov. Správcovská spoločnosť sa zúčastňuje na programe doplnkového dôchodkového sporenia pre zamestnancov. Podľa tohto programu nevyplývajú pre správcovskú spoločnosť žiadne nezúčtované záväzky voči zamestnancom. c) Informácie o fondoch tvorených zo zisku Správcovská spoločnosť zo zisku vytvára rezervný fond. Rezervný fond predstavujú rezervy vytvorené zo zisku podľa štatutárnych požiadaviek alebo rozhodnutia valného zhromaždenia akcionárov. Rezervný fond k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 predstavoval zákonný rezervný fond. V zmysle Obchodného zákonníka platného v Slovenskej republike musia všetky spoločnosti tvoriť zákonný rezervný fond na krytie nepriaznivej finančnej situácie v budúcnosti. Správcovská spoločnosť je povinná každoročne prispievať do tohto fondu sumou minimálne vo výške 10 % zo svojho ročného čistého zisku dovtedy, kým celková suma nedosiahne minimálnu výšku rovnajúcu sa 20 % emitovaného základného imania. Zákonný rezervný fond nie je k dispozícii na rozdelenie akcionárom. d) Informácie o zákonných požiadavkách V súlade s ustanoveniami zákona o kolektívnom investovaní je správcovská spoločnosť pri investovaní majetku v podielových fondoch povinná dodržiavať pravidlá obmedzenia a rozloženia rizika. Majetok v podielových fondoch v správe správcovskej spoločnosti bo l investovaný v súlade s týmito pravidlami. II) OSTATNÉ POZNÁMKY (1) Čisté úrokové výnosy 2024 2023 Výnosy Náklady Výnosy Náklady Úrokové a podobné výnosy/(náklady) 1 228 (12) 735 (27) Čisté úrokové náklady 1 216 708 Položka „Čisté ú rokové náklady“ predstavuje úroky z leasingu budovy. (2) Čistý zisk/(strata) z poplatkov a provízií 2024 2023 Výnosy Náklady Výnosy Náklady Poplatky a provízie 21 460 (334) 20 723 (228) Čistý zisk/(strata) z poplatkov a provízií 21 126 20 495 Položka „Výnosy z poplatkov a provízií“ predstavuje najmä výnosy z poplatkov za správu podielových fondov a z poplatkov z predaja podielových listov. Položka „Náklady na poplatky a provízie“ predstavuje náklady na poplatky vyplývajúce zo Zmlúv o spolupráci a bankové poplatky.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 30 z 44 Rozloženie výnosových poplatkov na jednotlivé oblasti je takéto: 2024 2023 Poplatky za správu 20 831 19 825* Výstupné poplatky 347 404 Poplatky za predaj podielových listov 282 494 Ostatné - - Celkom 21 460 20 723 * Položka „Poplatky za správu“ je v roku 2024 znížená o sumu 2 780 tis. EUR (v roku 2023 o sumu 3 951 tis. EUR), ktorá predstavuje súčet vrátených súm zodpovedajúcich podielu hodnoty podielových listov jednotlivých podkladových fondov nadobudnutých do majetku príslušných hlavných fondov (investujúcich do podkladových fondov) na majetku v príslušných podkladových fondoch spravovaných správcovskou spoločnosťou vrátených do majetku príslušných hlavných fondov. Tabuľka nižšie zobrazuje výnosy z poplatkov za správu a výstupné poplatky plynúce z jednotlivých fondov. Fond Poplatky za správu* Vstupné/ Výstupné poplatky Spolu 2024 Spolu 2023 Americký akciový, o.p.f. 1 865 62 1 927 1 440 BalancedFund, o.p.f. 1 379 37 1 416 1 466 Dlhopisový, o.p.f. 1 234 1 1 239 748 DynamicBalanced Fund, o.p.f. 594 39 633 546 Dynamický dlhopisový o.p.f. 772 - 772 1 126 Premium Harmonic o.p.f. 973 12 985 1 022 Premium Strategic o.p.f. 550 16 566 527 Private Growth o.p.f. 893 - 893 950 Private Growth 1 o.p.f. 1 506 - 1 506 1 523 Private Growth 2 o.p.f. 565 - 565 580 Raiffeisen Eastern Europe Bonds o.p.f. - - - 14 Raiffeisen Emerging Markets Bonds o.p.f. 162 - 162 112 Raiffeisen European High Yield Fund o.p.f. - - - 12 RealitnýFond o.p.f. 3 840 221 4 061 4 522 Dlhopisový 2028 o.p.f. 950 1 951 1 238 Q Fund o.p.f. 6 - 6 1 597 Fond pre modrú planétu konzervatívny, o.p.f. 538 12 550 624 Fond pre modrú planétu vyvážený, o.p.f. 555 21 576 590 Fond pre modrú planétu dynamický, o.p.f. 296 18 314 270 Globálny akciový o.p.f. 1 299 59 1 358 980 Raiffeisen Conservative o.p.f. - - - 2 MA Fund o.p.f. 1 956 - 1 956 1 725 RealitnýFond II. o.p.f. 1 739 - 1 739 1 204 Konzervatívny PLUS o.p.f. 450 - 450 481 Wealth Growth Balanced Model Fund o.p.f. 90 48 138 130 Wealth Growth Conservative Model Fund o.p.f. 39 65 104 38 Wealth Growth Dynamic Model Fund o.p.f. 18 8 26 27 AP Realitný fond u.p.f. 1 028 - 1 028 1 026 Zaistený fond 2026 o.p.f. 240 - 240 146 Premium Dynamic o.p.f. 33 1 34 6 Global megatrends o.p.f. 41 8 49 2 Spolu 23 611 629 24 240 24 674 * Položka „Poplatky za správu“ nie je v roku 2024 znížená o sumu 2 780 tis. EUR ( v roku 2023 o sumu 3 951 tis. EUR), ktorá predstavuje súčet vrátených súm zodpovedajúcich podielu hodnoty podielových listov jednotlivých podkladových fondov nadobudnutých do majetku príslušných hlavných fondov (investujúcich do podkladových fondov) na majetku v príslušných podkladových fondoch spravovaných správcovskou spoločnosťou vrátených do majetku príslušných hlavných fondov.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 31 z 44 (3) Čistý zisk/(strata) z devízových operácií Štruktúra položky je takáto: 2024 2023 Výnosy Náklady Výnosy Náklady Výnosy/(náklady) na devízové operácie - (1) - - Čistý zisk/(strata) z devízových operácií (1) - (4) Tvorba/použitie opravných položiek Štruktúra opravných položiek 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023: 2024 2023 (Tvorba)/Použitie o pravnej položk y k nehmotnému majetku 622 (622) Zmarená investícia (657) - Celkom (35) (622) Pohyby opravných položiek počas roka 202 4: Stav k 1. 1. 2024 Tvorba Rozpustenie Použitie Stav k 31. 12. 2024 Opravná položka k nehmotnému majetku (622) - - 622 - Celkom (622) - - 622 - Pohyby opravných položiek počas roka 2023: Stav k 1. 1. 2023 Tvorba Rozpustenie Použitie Stav k 31. 12. 2023 Opravná položka k nehmotnému majetku - (622) - - (622) Celkom - (622) - - (622) Z dôvodu identifikácie rizík pri implementácii správcovská spoločnosť vytvorila k 31. decembru 2023 opravnú položku vo výške 622 tis. EUR k investícii do nehmotného majetku (software), ktorého obstarávacia hodnota bola 850 tis. EUR. Realizovateľná hodnota uvedenej investície k 31. decembru 2023 predstavuje 228 tis. EUR. K 31. decembru 2024 správcovská spoločnosť použila opravnú položku vo výške 622 tis. EUR a súčasne zaúčtovala úplný odpis zmarenej investície do nehmotného majetku (software) vo výške 657 tis. EUR, ktorá je tvorená z obstarávacej hodnoty investície vo výške 850 tis. EUR zníženej o sumu 194 tis. EUR, ktorá bola získaná pri vyradení.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 32 z 44 (5) Všeobecné administratívne náklady Všeobecné administratívne náklady správcovskej spoločnosti zahŕňajú osobné náklady, odpisy a ostatné administratívne náklady v uvedenej štruktúre: 2024 2023 Osobné náklady (2 672) (2 178) mzdové náklady (1 945) (1 598) náklady na sociálne zabezpečenie (689) (550) ostatné sociálne náklady (38) (30) Odpisy (86) (86) dlhodobého hmotného majetku (51) (50) dlhodobého nehmotného majetku (35) (36) Ostatné administratívne náklady (1 304) (1 424) Nájomné (20) (19) spotreba materiálu, energie (6) (9) dane a poplatky (270) (271) náklady na právne služby a poradenstvo* (101) (258) z toho: náklady za služby audítorskej spoločnosti na overenie účtovnej závierky (41) (50) z toho: náklady na iné uisťovacie služby (60) (208) ostatné služby (907) (867) Celkom (4 062) (3 688) * Služby poskytované spoločnosti audítorom počas účtovného obdobia končiaceho sa 31. decembra 2024 a 31. decembra 2023 zahŕňali okrem štatutárneho auditu účtovnej závierky a auditu výročnej správy aj auditné procedúry pre skupinového audítora vo výške 18 tis. EUR vrátane DPH k 31. decembru 2024 (18 tis. EUR vrátane DPH k 31. decembru 2023). Služby poskytované audítorom zahŕňajú k 31. decembru 2024 aj náklady na audit mimoriadnych účtovných závierok zlučovaných/zatvorených podielových fondov a ročnej finančnej správy v súhrnnej výške 6 tis. EUR vrátane DPH (21 tis. EUR vrátane DPH k 31. decembru 2023).. A udítorská spoločnosť Deloitte Audit s.r.o. poskytla počas roka 2023 služby na overenie účtovnej závierky vo výške 11 tis. EUR vrátane DPH ( počas roka 2023: 11 tis. EUR vrátane DPH). Počas roku 2024 a roku 2023 neposkytla spoločnosti iné neaudítorské a uisťovacie služby. Náklady na iné uisťovacie služby predstavujú náklady na právne služby a poradenstvo a tieto služby boli spoločnosti poskytnuté inými dodávateľmi ako audítorskou spoločnosťou Deloitte Audit s.r.o. (6) Ostatné prevádzkové výnosy/(náklady) Štruktúra položky je takáto: 2024 2023 Výnosy Náklady Výnosy Náklady Ostatné prevádzkové výnosy/(náklady) 18 (55) 1 (20) (37) (19) (7) Osobitný odvod z podnikania v regulovaných odvetviach Štruktúra položky je takáto: 2024 2023 Výnosy Náklady Výnosy Náklady Osobitný odvod z podnikania v regulovaných odvetviach - (760) - - (760) - S účinnosťou od 1. januára 2024 bol vládou Slovenskej republiky uložený dodatočný odvod povinný pre regulované odvetvia, ktorý stanovuje povinnosť správcovskej spoločnosti platiť osobitný odvod od roku 2024. Metodika výpočtu je uvedená v časti II. Hlavné účtovné zásady „Zdaňovanie a odložená daň“.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 33 z 44 (8) Daň z príjmu Štruktúra dane z príjmu k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023: 2024 2023 Splatný daňový náklad (3 439) (3 560) Odložený daňový výnos/(náklad) 73 160 Daň z príjmov vyberaná zrážkou (258) (87) Celkom (3 624) (3 487) Daňová povinnosť správcovskej spoločnosti sa vypočíta na základe účtovného zisku pri zohľadnení neodpočítateľných nákladov, príjmu nepodliehajúceho zdaneniu a príjmu podliehajúceho konečnej sadzbe dane. V roku 2024 je pre právnické osoby stanovená sadzba dane z príjmov 21 % (2023: 21 %). Výpočet základu dane z príjmov právnických osôb k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 vrátane uvedenia efektívnej daňovej sadzby: 2024 21% 2023 21% Zisk pred zdanením 17 447 3 664 16 874 3 543 + Neodpočítateľné náklady 95 20 93 20 - Nezdaniteľné príjmy (1 279) (269) (794) (167) Opravné položky, rezervy a zmarená investícia, netto 112 24 780 164 Základ dane alebo daňová strata 16 375 3 439 16 953 3 560 Sadzba dane podľa § 15 (v %) zákona o dani z príjmov 21 21 Splatná daň (3 439) (3 560) Odložená daň 73 160 Daň z príjmov vyberaná zrážkou (258) (87) Daň z príjmov spolu (3 624) (3 487) Daň zo zisku pred zdanením sa odlišuje od teoretickej dane, ktorá by vyplynula pri použití platnej sadzby dane z príjmov, takto: 2024 2023 Zisk pred zdanením 17 447 16 874 Teoretická daň vyčíslená pri sadzbe dane 21 % (2023: 21 %) 3 664 3 544 Daňový vplyv: + Neodpočitateľné náklady (10) (57) - Nezdaniteľné príjmy 20 - Vplyv zvýšenia dane z príjmov právnických osôb z 21 % na 24 % na odloženú daň (50) - Náklad na daň z príjmov 3 624 3 487 Efektívna daň za účtovné obdobie 20,77% 20,66% Výpočet daňovej pohľadávky/záväzku k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 je nasledovný: 2024 2023 Splatná daň z príjmov (3 439) (3 560) - Zaplatené preddavky na daň z príjmov 3 560 3 603 Pohľadávka/(Záväzok) zo splatnej dane z príjmov 121 43
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 34 z 44 Výpočet odloženej dane k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 je nasledovný: 2024 2023 Účtovná zostatková cena majetku 94 142 Daňová zostatková cena majetku 51 104 Rozdiel medzi daňovou a účtovnou zostatkovou cenou majetku (43) (38) Rozdiel vyplývajúci z rezerv a opravných položiek 1 101 969 Rozdiel z titulu opravnej položky k nehmotnému majetku/zmarenej investície 602 622 Základ odloženej dane 1 660 1 553 Sadzba dane podľa § 15 zákona o dani z príjmov (v %) 24 21 Pohľadávka/(Záväzok) z odloženej dane z príjmov 399 326 Pohyby na účte odloženej dane: 2024 2023 Stav k 1.1. 326 167 Odložený daňový výnos/(náklad) 73 160 Zostatok k 31.12. 399 326 (9) Zisk na akciu Zisk na akciu správcovskej spoločnosti k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 bol nasledovný: 2024 2023 Zisk po zdanení za bežné účtovné obdobie 13 823 13 387 Počet akcií 50 50 Základný/zriedený zisk na akciu 276 268 (10) Pohľadávky voči bankám Štruktúra zostatkov na bankových účtoch k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023: 2024 2023 Bežné a vkladové účty 49 277 35 273 Celkom 49 277 35 273 Správcovská spoločnosť má zriadený jeden účet u svojho depozitára, a to bežný účet vedený v eurách. Správcovská spoločnosť má tiež jeden zberný účet takisto veden ý u svojho depozitára. Bežný účet správcovskej spoločnosti je úročený úrokovou sadzbou (0,00) % p.a. (2023: (0,00) % p.a.). Účtovná hodnota finančných prostriedkov na účtoch predstavuje aj ich reálnu hodnotu k 31. decembru 2024. Štruktúra termínovaných vkladov k 31. decembru 2024 je nasledovná: Mena Istina v EUR Úroková sadzba Splatnosť Tatra banka, a.s. EUR 18 000 3,09 % 22.04.2025 Tatra banka, a.s. EUR 28 000 2,71 % 13.06.2025 Štruktúra termínovaných vkladov k 31. decembru 2023 je nasledovná: Mena Istina v EUR Úroková sadzba Splatnosť Tatra banka, a.s. EUR 10 000 3,64 % 03.04.2024
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 35 z 44 (11) Dlhodobý nehmotný majetok Zhrnutie pohybov dlhodobého nehmotného majetku počas roka 2024: Zostatok k 31. 12. 2023 Prírastky Úbytky (Tvorba opravných položiek) Použitie opravných položiek Zostatok k 31. 12. 2024 Obstaranie dlhodobého nehmotného majetku 850 - (850) - - - Softvér 1 129 - - - - 1 129 Obstarávacia cena celkom 1 980 - (850) - - 1 129 Opravná položka (622) - - - 622 - Opravná položka celkom (622) - - - 622 - Obstarávacia cena celkom po zohľadnení opravnej položky 1 358 - (850) - 622 1 129 Oprávky - software (1 055 (35) - - - (1 091) Oprávky celkom (1 055) (35) - - - (1 091) Zostatková hodnota 302 (35) (850) 622 39 Bližšie informácie o tvorbe a použití opravných položiek sú uvedené v poznámke č. 4 „Tvorba/použitie opravných položiek“. Zhrnutie pohybov dlhodobého nehmotného majetku počas roka 2023: Zostatok k 31. 12. 2022 Prírastky Úbytky Presuny Tvorba)/použitie opravných položiek Zostatok k 31. 12. 2023 Obstaranie dlhodobého nehmotného majetku 850 - - - (622) 228 Softvér 1 115 14 - - - 1 129 Obstarávacia cena celkom 1 965 14 - - (622) 1 357 Oprávky celkom (1 019) (36) - - - (1 055) Zostatková hodnota 946 (22) - - (622) 302 Zostatok položky obstaranie nehmotného majetku vo výške 228 tis. EUR pozostáva z položky obstarávacej ceny vo výške 850 tis. EUR zníženej o tvorbu opravnej položky vo výške 622 tis. EUR. Správcovská spoločnosť nemá uzatvorenú poistnú zmluvu týkajúcu sa poistenia nehmotného majetku. (12) Dlhodobý hmotný majetok Zhrnutie pohybov dlhodobého hmotného majetku počas roka 2024: Zostatok k 31. 12. 2023 Prírastky Úbytky Zostatok k 31. 12. 2024 Obstaranie dlhodobého hmotného majetku 34 - (34) - Stroje, prístroje a zariadenia 140 - - 140 Dopravné prostriedky 102 - - 102 Právo na používanie – IFRS 16 248 - (7) 241 Obstarávacia cena celkom 524 - (41) 483 Stroje, prístroje a zariadenia (136) (3) - (139) Dopravné prostriedky (36) (12) - (48) Právo na používanie - IFRS 16 (33) (36) 32 (37) Oprávky celkom (205) (51) 32 (224) Zostatková hodnota 319 (51) (9) 259
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 36 z 44 Zhrnutie pohybov dlhodobého hmotného majetku počas roka 2023: Zostatok k 31. 12. 2022 Prírastky Úbytky Zostatok k 31. 12. 2023 Obstaranie dlhodobého hmotného majetku 34 - - 34 Stroje, prístroje a zariadenia 140 - - 140 Dopravné prostriedky 102 - - 102 Právo na používanie – IFRS 16 307 - (59) 248 Obstarávacia cena celkom 584 - (59) 524 Stroje, prístroje a zariadenia (131) (5) - (136) Dopravné prostriedky (24) (12) - (36) Právo na používanie - IFRS 16 (36) (33) 36 (33) Oprávky celkom (191) (50) 36 (205) Zostatková hodnota 392 (50) (23) 319 Správcovská spoločnosť má na dlhodobý hmotný majetok uzatvorené poistenie zákonnej zodpovednosti za škodu spôsobenú prevádzkou motorového vozidla a havarijné poistenie. Na majetok správcovskej spoločnosti nie je zriadené záložné právo. (13) Pohľadávky zo splatnej dane z príjmov Štruktúra daňových pohľadávok k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023: 2024 2023 Pohľadávky zo splatnej dane z príjmov 121 43 Záväzok - osobitný odvod (19) - Celkom 102 43 (14) Pohľadávky z odloženej dane z príjmov Štruktúra daňových pohľadávok k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023: 2024 2023 Pohľadávka z odloženej dane z príjmov 399 326 Celkom 399 326 (15) Pohľadávky voči podielovým fondom a o statné aktíva Štruktúra ostatných aktív k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023: 2024 2023 Pohľadávky – rôzni dlžníci 2 138 2 054 Pohľadávky spolu 2 138 2 054 Náklady budúcich období 31 20 Náklady a príjmy budúcich období spolu 31 20 Celkom 2 169 2 074 Položka „Pohľadávky – rôzni dlžníci“ predstavuje najmä zostatok pohľadávok správcovskej spoločnosti voči spravovaným otvoreným podielovým fondom z titulu neuhradených správcovských, výstupných a vstupných poplatkov vo výške 2 121 tis. EUR ( 2023: 2 054 tis. EUR). Štruktúra položky „Pohľadávky spolu“ je k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 nasledovná: 2024 2023 Pohľadávky – správcovské poplatky 2 082 2 009 Vstupné poplatky 13 24 Výstupné poplatky 26 21 Ostatné 17 - Celkom 2 138 2 054
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 37 z 44 Pohľadávky za vstupné poplatky z predaja podielových listov, správcovské poplatky a výstupné poplatky predstavujú hodnotu neuhradených súm poplatkov od spravovaných podielových fondov. Z celkového úhrnu pohľadávok k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 neboli žiadne pohľadávky po lehote splatnosti. (16) Ostatné záväzky Štruktúra ostatných záväzkov k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023: 2024 2023 Záväzky – rôzni veritelia 767 838 Záväzky voči zamestnancom 615 498 Sociálny fond 12 14 Ostatné záväzky 231 186 Záväzky spolu 1 625 1 536 Položka „Záväzky – rôzni veritelia“ vo výške 767 tis. EUR (2023: 838 tis. EUR) sa vzťahuje najmä na záväzky z obchodného styku. Záväzky z prenájmu predstavujú sumu 229 tis. EUR (2023: 235 tis. EUR). Položka „Ostatné záväzky“ sa vzťahuje najmä na rezervy na odvody k personálnym nákladom. Z celkovej sumy záväzkov neboli k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 žiadne po lehote splatnosti. Tvorba a čerpanie sociálneho fondu počas roka 2024 a počas roka 2023: 2024 2023 Zostatok k 1. 1. 14 23 Tvorba sociálneho fondu 10 9 Použitie sociálneho fondu (12) (18) Zostatok k 31. 12. 12 14 Zostatok sociálneho fondu je zahrnutý v súv ahe v položke „Ostatné záväzky“. (17) Dlhodobé rezervy Štruktúra rezerv k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023: 2024 2023 Rezerva na odchodné do dôchodku 52 56 Celkom 52 56 Pohyby rezerv na záväzky počas roka 2024: Stav k 1. 1. 2024 Tvorba Rozpustenie Použitie Stav k 31. 12. 2024 Rezerva na odchodné do dôchodku 56 - (4) - 52 Celkom 56 - (4) - 52 Pohyby rezerv na záväzky počas roka 2023: Stav k 1. 1. 2023 Tvorba Rozpustenie Použitie Stav k 31. 12. 2023 Rezerva na odchodné do dôchodku 43 13 - - 56 Celkom 43 13 - - 56
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 38 z 44 (18) Základné imanie a fondy tvorené zo zisku Základné imanie správcovskej spoločnosti k 31. decembru 2024 pozostáva z 50 akcií, pričom nominálna hodnota jednej akcie je 33 194,00 EUR. Základné imanie je v plnej výške splatené. Akcie správcovskej spoločnosti reprezentujú práva akcionára ako spoločníka podieľať sa podľa zákona a stanov správcovskej spoločnosti na jej riadení, zisku a na likvidačnom zostatku po zrušení správcovskej spoločnosti likvidáciou. Akcionár Počet akcií Nominálna hodnota (v tis. EUR) Podiel hlasovacích práv (%) Tatra banka, a.s. 50 1 660 100 % Celkom 50 1 660 100 % Rezervný fond predstavujú rezervy vytvorené zo zisku podľa štatutárnych požiadaviek alebo rozhodnutia valného zhromaždenia akcionárov. Rezervný fond k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 predstavoval zákonný rezervný fond. (19) Podmienený majetok a záväzky Správcovská spoločnosť má v prenájme priestory na Hodžovom námestí v Bratislave. Nakoľko mnohé oblasti slovenského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až potom, keď budú k dispozícii právne prece densy, prípadne oficiálne interpretácie príslušných orgánov. Správcovská spoločnosť k 31. decembru 2024 nevykazovala žiaden podmienený majetok (2023: 0 tis. EUR). (20) Riadenie kapitálu Na účely riadenia kapitálu definuje správcovská spoločnosť regulatórny kapitál. Regulatórny kapitál predstavuje kapitál, ktorý je stanovený pravidlami kapitálovej primeranosti. Pri kvantifikácii regulatórneho kapitálu správcovská spoločnosť postupuje v súlade s platnou legislatívou, ktorá stanovuje jeho štruktúru, ako aj minimálnu výš ku. Správcovská spoločnosť je povinná dodržiavať požiadavky na regulatórny kapitál správcovskej spoločnosti vyplývajúci z príslušných ustanovení zákona o kolektívnom investovaní a z príslušných ustanovení zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o cenných papieroch“) a o ich vykonávacích predpisoch. Regulatórny kapitál, označovaný ako vlastné zdroje financovania správcovskej spoločnosti, je tvorený základnými vlastnými zdrojmi a dodatkovými vlastnými zdrojmi, ktorých súčet sa znižuje o hodnotu odpočítateľných položiek. Ďalšou súčasťou vlastných zdrojov sú doplnkové vlastné zdroje. Správcovská spoločnosť netvorila v roku 2024 ani v roku 2023 žiadne doplnkové vlastné zdroje. Regulatórny kapitál slúži na krytie rizík vyplývajúcich z činnosti správcovskej spoločnosti. NBS ako dohliadací orgán vyžaduje, aby správcovská spoločnosť sledovala a dodržiavala požiadavky na minimálnu výšku kapitálu stanovenú vo vyššie uvedených zákonoch. Správcovská spoločnosť dodržiava požiadavky vyplývajúce zo zákona o kolektívnom investovaní a zo zákona o cenných papieroch na mi nimálnu výšku kapitálu. Zhrnutie týchto požiadaviek platných pre rok 202 4 je nasledovné: • Základné imanie spoločnosti je aspoň 125 000 EUR. • Správcovská spoločnosť je povinná dodržiavať primeranosť vlastných zdrojov. Vlastné zdroje správcovskej spoločnosti sú primerané podľa tohto zákona, ak nie sú nižšie ako: a) súčet 125 000 EUR a 0,02% z hodnoty spravovaného majetku prevyšujúcej 250 000 000 EUR; táto suma sa ďalej nezvyšuje, ak dosiahne 10 000 000 EUR, ak ide o správcovskú spoločnosť s povolením podľa § 28 zákona o kolektívnom investovaní, b) súčet 125 000 EUR a 0,02% z hodnoty majetku v alternatívnych investičných fondoch alebo zahraničných alternatívnych investičných fondoch spravovaných správcovskou spoločnosťou prevyšujúcej 250 000 000 EUR; táto suma sa ďalej nezvyšuje, ak dosiahne 10 000 000 EUR, ak ide o správcovskú spoločnosť s povolením podľa § 28a zákona o kolektívnom investovaní, c) jedna štvrtina priemerných všeobecných prevádzkových nákladov správcovskej spoločnosti za predchádzajúci kalendárny rok; ak správcovská spoločnosť vznikla pred menej ako jedným rokom, jedna štvrtina hodnoty všeobecných prevádzkových nákladov uvedených v jej obchodnom pláne,
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 39 z 44 d) suma potrebná na pokrytie potenciálnych rizík profesijnej zodpovednosti za škody vyplývajúce zo zanedbania odbornej starostlivosti pri správe alternatívnych investičných fondov alebo zahraničných alternatívnych investičných fondov vypočítaná podľa osobitné ho predpisu. Nasledujúca tabuľka predstavuje zloženie regulatórneho kapitálu správcovskej spoločnosti a ukazovatele kapitálovej primeranosti podľa zákona o kolektívnom investovaní a podľa jeho vykonávacích predpisov k 31. decembru 2024 a 31. decembru 2023: 2024 2023 Limit počiatočného kapitálu Splatené základné imanie 1 660 1 660 Nerozdelený zisk minulých rokov 34 753 21 366 Rezervný fond a ostatné fondy tvorené zo zisku 332 332 Počiatočný kapitál celkom 36 745 23 358 Údaj o splnení limitu počiatočného kapitálu správcovskou spoločnosťou áno áno Položky vytvárajúce hodnotu základných vlastných zdrojov 36 745 23 358 Položky znižujúce hodnotu základných vlastných zdrojov (39) (302) Položky znižujúce hodnotu súčtu základných a dodatkových vlastných zdrojov - - Vlastné zdroje celkom 36 706 23 056 Limit vlastných zdrojov podľa § 47 ods. 2 písm. a), d) zákona o kolektívnom investovaní 614 571 Údaj o splnení limitu primeranosti vlastných zdrojov áno áno Limit vlastných zdrojov podľa § 47 ods. 2 písm. c) zákona o kolektívnom investovaní 922 773 Údaj o splnení limitu primeranosti vlastných zdrojov áno áno (21) Pohľadávky, záväzky a transakcie so spriaznenými stranami Spriaznené osoby podľa definície v IAS 24 sú najmä: a) osoba alebo blízky rodinný príslušník tejto osoby sú spriaznené vo vzťahu k správcovskej spoločnosti, ak táto osoba: • ovláda alebo spoluovláda správcovskú spoločnosť, • má podstatný vplyv na správcovskú spoločnosť alebo • je členom kľúčového riadiaceho personálu správcovskej spoločnosti alebo jej materskej spoločnosti. b) účtovná jednotka je spriaznená so správcovskou spoločnosťou, ak platí ktorákoľvek z týchto podmienok: • účtovná jednotka a správcovská spoločnosť sú členmi tej istej skupiny (to znamená, že každá materská spoločnosť, dcérska spoločnosť a sesterská spoločnosť sú navzájom spriaznené), • účtovná jednotka je pridruženou spoločnosťou alebo spoločným podnikom správcovskej spoločnosti (alebo pridruženou spoločnosťou alebo spoločným podnikom člena skupiny, ktorej členom je správcovská spoločnosť), • účtovná jednotka a správcovská spoločnosť sú spoločnými podnikmi tej istej tretej strany, • účtovná jednotka je spoločným podnikom tretej strany a správcovská spoločnosť je pridruženou spoločnosťou tej istej tretej strany, • účtovná jednotka je programom požitkov po skončení zamestnania pre zamestnancov buď správcovskej spoločnosti alebo účtovnej jednotky, ktorá je spriaznená so správcovskou spoločnosťou, • účtovnú jednotku ovláda alebo spoluovláda osoba uvedená v písm. a) a • osoba, ktorá ovláda alebo spoluovláda správcovskú spoločnosť, má podstatný vplyv na účtovnú jednotku alebo je členom kľúčového riadiaceho personálu účtovnej jednotky (alebo materskej spoločnosti tejto účtovnej jednotky). Pri posudzovaní vzťahov s každou spriaznenou osobou sa kladie dôraz na podstatu vzťahu, nielen na právnu formu. V rámci bežnej činnosti vstupuje správcovská spoločnosť do viacerých transakcií so spriaznenými stranami. Transakcie sa uskutočnili za bežných podmienok a vzťahov a za trhové ceny.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 40 z 44 Štruktúra aktív a pasív vo vzťahu k spriazneným stranám k 31. decembru 2024: Popis Pohľadávka Záväzok Tatra banka, a.s. (1) 49 294 378 Celkom 49 294 378 (1) Materská spoločnosť (2) Spriaznená strana Zostatok pohľadávok voči spriazneným stranám k 31. decembru 2024 predstavuje najmä zostatok bankových účtov vedených u depozitára a zároveň u materskej spoločnosti, ktorou je Tatra banka, a.s. Štruktúra aktív a pasív vo vzťahu k spriazneným stranám k 31. decembru 2023: Popis Pohľadávka Záväzok Tatra banka, a.s. (1) 35 273 382 Celkom 35 273 382 (1) Materská spoločnosť (2) Spriaznená strana Zostatok pohľadávok voči spriazneným stranám k 31. decembru 2023 predstavuje najmä zostatok bankových účtov vedených u depozitára a zároveň u materskej spoločnosti, ktorou je Tatra banka, a.s. Súhrn transakcií správcovskej spoločnosti voči spriazneným stranám počas roka 2024: Spriaznené osoby* Tatra banka, a.s. RBI Raiffeisen Kapital- anlage GmbH Štatutárni zástupcovia, dozorná rada a ostatný kľúčový riadiaci personál Celkom Výnosy z úrokov a podobné výnosy 1 228 - - - 1 228 Náklady na úroky a podobné náklady (14) - - - (14) Náklady na poplatky a provízie (3) - - - (3) Všeobecné administratívne náklady (639) (5) - (598)** (1 242) Celkom 572 (5) - (598)** (31) *Skupiny spriaznených osôb podľa definície IAS 24 **Mzdy a odmeny kľúčového riadiaceho personálu Súhrn transakcií správcovskej spoločnosti voči spriazneným stranám počas roka 2023: Spriaznené osoby* Tatra banka, a.s. RBI Raiffeisen Kapital- anlage GmbH Kľúčový riadiaci personál Celkom Výnosy z úrokov a podobné výnosy 735 - - - 735 Náklady na úroky a podobné náklady (24) - - - (24) Náklady na poplatky a provízie (17) - - - (17) Všeobecné administratívne náklady (601) (24) - (488)** (1 113) Celkom 93 (24) - (488)** (419) *Skupiny spriaznených osôb podľa definície IAS 24 **Mzdy a odmeny kľúčového riadiaceho personálu
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 41 z 44 Členom štatutárneho orgánu spoločnosti boli v priebehu roka 2024 a 2023 vyplatené nasledujúce odmeny: Popis 2024 2023 Krátkodobé zamestnanecké požitky (598) (488) Dôchodky - - Ostatné dlhodobé požitky - - Požitky po skončení zamestnania - - Požitky vyplácané z podielov - - Celkom (598) (488) Transakcie s podielovými fondami spravovanými správcovskou spoločnosťou sú uvedené v jednotlivých častiach týchto poznámok. Podielové fondy nie sú spriaznenými osobami správcovskej spoločnosti, ich prezentácia v týchto poznámkach slúži pre účely lepšej informovanosti užívateľov účtovnej závierky (viď bližšie poznámky č. 2 a č. 1 5). (22) Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Peniaze a peňažné ekvivalenty k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 tvoria: 2024 2023 Pohľadávky voči bankám (pozn. č.10) 49 277 35 273 Celkom 49 277 35 273 (23) Zahraničné aktíva a pasíva Správcovská spoločnosť nevykázala k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 žiadne zahraničné aktíva a pasíva. (24) Priemerný počet zamestnancov Priemerný počet zamestnancov podľa jednotlivých kategórií v roku 2024 a v roku 2023: Kategória zamestnancov 2024 2023 Predstavenstvo 4 4 Vedúci oddelení 6 5 Ostatní zamestnanci 21 21 Priemerný počet zamestnancov 31 30 Počet zamestnancov podľa jednotlivých kategórií k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023: Kategória zamestnancov 2024 2023 Predstavenstvo 4 4 Vedúci oddelení 6 5 Ostatní zamestnanci 21 21 Počet zamestnancov 31 30 (25) Finančné nástroje, informácie o rizikách a analýza citlivosti trhových rizík Finančné nástroje predstavujú dohodu, ktorá oprávňuje získať hotovosť alebo iné finančné aktíva od protistrany (finančné aktívum) alebo ktorá zaväzuje zaplatiť hotovosť alebo iné finančné aktíva protistrane (finančné pasívum). Reálna hodnota finančného nástroja je cena, za ktorú by sa finančný nástroj mohol vymeniť, resp. ktorá by sa mohla dohodnúť medzi dvoma ochotnými stranami oboznámenými s relevantnými skutočnosťami, a to za podmienok obvyklých na trhu. Ak boli k dispozícii trhové ceny, použili sa na účely ocenenia. Pri pohľadávkach voči bankám, ktoré majú zostatkovú dobu splatnosti kratšiu ako tri mesiace, je vhodné považovať ich účtovnú hodnotu za približnú reálnu hodnotu. Reálne hodnoty ostatných položiek finančného majetku a záväzkov sú vypočítané diskontovaním peňažných tokov pri použití trhovej výnosovej krivky a rizikovej prirážky. Správcovská spoločnosť uskutočnila porovnanie reálnej hodnoty finančných nástrojov s ich účtovnou hodnotou, pričom dospela k záveru, že reálna hodnota finančných nástrojov sa nelíši od ich účtovnej hodnoty. Z dôvodu charakteru finančných aktív a finančných pasív sa ich ocenenie považuje za ocenenie úrovňou 2.
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 42 z 44 Finančné nástroje môžu znamenať pre správcovskú spoločnosť určité riziká, napr. riziko z obchodovania, riziko protistrany, riziko diverzifikácie, kreditné riziko, úrokové riziko, riziko likvidity, menové riziko, regionálne riziko. Správcovská spoločnosť drží svoje finančné prostriedky na bežných účtoch vedených u depozitára, ktorým je banková inštitúcia v krajine zóny A, a miera rizika spojená s týmito investíciami je veľmi nízka. Menové riziko predstavuje možnosť straty vyplývajúcej z nepriaznivých pohybov výmenných kurzov cudzích mien. Správcovská spoločnosť má denominované aktíva a pasíva v EUR. Vzhľadom na túto skutočnosť je možnosť straty vyplývajúcej z nepriaznivých pohybov vý menných kurzov cudzích mien pre správcovskú spoločnosť minimálna a výška takto dosiahnutej straty by bola pre správcovskú spoločnosť bezvýznamná. Riziko úrokovej sadzby spočíva v tom, že hodnota finančného nástroja bude v dôsledku zmien úrokových sadzieb na trhu kolísať. Analýza citlivosti voči úrokovému riziku sa stanovila na základe angažovanosti voči úrokovým sadzbám na bežné účty, termínované v klady v bankách a podielové listy k dátumu zostavenia finančných výkazov. Správcovská spoločnosť použila pri vykazovaní úrokového rizika zvýšenie alebo zníženie o 100 bázických bodov, čo predstavuje odhad správcovskej spoločnosti týkajúci sa možnej zmeny ú rokových sadzieb. Keby boli úrokové sadzby k ultimu roka o 100 bázických bodov vyššie alebo nižšie a všetky ostatné premenné by zostali konštantné, zisk správcovskej spoločnosti k 31. decembru 2024 by sa znížil/zvýšil o 491 tis. EUR (k 31. decembru 2023: zníženie/zvýšenie o 350 tis. EUR); to platí najmä pre angažovanosť správcovskej spoločnosti voči úrokovým sadzbám na bežné účty, termínované vklady v bankách. Pri stanovení vplyvu zmien úrokových sadzieb na zmenu zisku správcovskej spoločnosti bol použitý algoritmus výpočtu odvodený zo súvahového stavu príslušných položiek ku koncu účtovného obdobia. Riziko likvidity sa chápe ako riziko možnej straty schopnosti správcovskej spoločnosti plniť si záväzky v čase ich splatnosti. Záujmom správcovskej spoločnosti je trvale udržiavať svoju platobnú schopnosť t. j. schopnosť riadne a včas si plniť peňažné záväzky, riadiť aktíva a pasíva tak, aby si zabezpečila nepretržitú likviditu. Likviditnú pozíciu správcovskej spoločnosti (likviditný gap) zohľadňujúcu aktuálnu zostatkovú splatnosť finančných aktív a záväzkov prezentujú nasledujúce prehľady jednotlivých položiek súvahy k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 podľa dátumu zostatkovej doby splatnosti. Hodnota finančných záväzkov vykázaná v nižšie uvedenej analýze splatnosti predstavuje hodnotu diskontovaných peňažných tokov, ktorá sa vzhľadom na charakter záväzkov správcovskej spoločnosti rovná hodnote zmluvných nediskontovaných peňažných tokov. Likviditná pozícia finančných aktív a finančných záväzkov správcovskej spoločnosti k 31. decembru 2024: 0 – 1m 1 – 3m 3m – 1r 1 – 5r Nad 5r N Celkom Aktíva Pohľadávky voči bankám 3 131 - 46 146 - - - 49 277 Ostatné aktíva 2 138 18 13 - - - 2 169 Aktíva celkom 5 269 18 46 159 - - - 51 446 Pasíva Ostatné záväzky 391 158 835 - 229 12 1 625 Pasíva celkom 391 158 835 - 229 12 1 625 Súvahová pozícia, netto k 31. decembru 2024 4 878 (140) 45 324 - (229) (12) 49 821 Použité skratky: m = mesiac r = rok N= nešpecifikované Likviditná pozícia finančných aktív a finančných záväzkov správcovskej spoločnosti k 31. decembru 2023: 0 – 1m 1 – 3m 3m – 1r 1 – 5r Nad 5r N Celkom Aktíva Pohľadávky voči bankám 25 273 - 10 000 - - - 35 273 Ostatné aktíva 2 053 14 7 - - - 2 074 Aktíva celkom 27 326 14 10 007 - - - 37 347 Pasíva Ostatné záväzky 548 56 685 - 234 13 1 536 Pasíva celkom 548 56 685 - 234 13 1 536 Súvahová pozícia, netto k 31. decembru 2023 26 778 (42) 9 322 - (234) (13) 35 811 Použité skratky: m = mesiac r = rok N= nešpecifikované
Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Sídlo: Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, odd.: Sa, vl. č.: 1689/B Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2024 pripravené podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou (Údaje v tabuľkách vyjadrené v tisícoch EUR) Tieto poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto účtovnej závierky. 43 z 44 Kreditné riziko je riziko zmeny hodnoty finančného nástroja v dôsledku zmeny trhového vnímania úverovej bonity emitenta a riziko nesplnenia záväzkov emitenta alebo riziko vzniku straty v dôsledku nesplnenia záväzku zo strany protistrany. V súlade s § 79 zá kona o kolektívnom investovaní má správcovská spoločnosť zriadené všetky svoje bežné a termínované účty u svojho depozitára. Správcovská spoločnosť má k 31. decembru 2024 významnú koncentráciu aktív voči svojmu depozitárovi v podobe bežných bankových a vkladových účtov v hodnote 49 277 tis. EUR predstavujúcich podiel na celkových aktívach spoločnosti 94,32 % (k 31. decembru 2023: 35 273 tis. EUR, 92,20 %). Operačným rizikom sa rozumie priame alebo nepriame riziko možnej straty vznikajúcej z rôznych príčin v súvislosti s procesmi v správcovskej spoločnosti, zo zlyhania ľudského faktora, zo zlyhania používaných systémov a z vonkajších udalostí okrem úverového, trhového rizika a rizika likvidity. Súčasťou operačného rizika je aj právne riziko a riziko nedodržania právnych noriem. Operačné riziko vyplýva zo všetkých operácií správcovskej spoločnosti. S právcovská s poločnosť využíva štandardizovaný prístup pre riadenie a meranie operačného rizika. (26) Nájmy – IFRS 16 Spoločnosť má v nájme kancelárske priestory a parkovacie miesta na Hodžovom námestí v Bratislave. Nájomné zmluvy sú uzatvorené na obdobie 10 rokov a na dobu určitú, pričom pre účely IFRS 16 je predpokladaná doba nájmu 10 rokov, počas ktor ej sa právo na používanie majetku v nájme (right of use) odpisuje do nákladov. Záväzky z nájmu sú vo Výkaze o finančnej situácii vykázane v rámci položky ostatných záväzkov. Prehľad záväzkov z nájmu podľa zostatkovej doby splatnosti k 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 je uvedený v nasledujúcej tabuľke: Lízingový záväzok 2024 2023 Menej ako jeden rok 35 27 Jeden až päť rokov 166 139 Viac ako päť rokov 28 69 Celkom 229 235 Prehľad transakcií súvisiacich s nájmom vykázaných vo výsledku hospodárenia je uvedený v nasledujúcej tabuľke: v tisícoch eur 2024 2023 Nákladový úrok 14 18 Variabilné náklady na nájom, ktoré nie sú zahrnuté do ocenenia záväzkov z nájmu 16 15 Náklady na krátkodobý nájom 1 4 Náklady na nájom drobného hmotného majetku s výnimkou nákladov na krátkodobý nájom drobného hmotného majetku - - Iné - - Nákladový úrok týkajúci sa záväzkov z nájmu je vykázaný v rámci položky Úrokové a podobné náklady vo výkaze ziskov a strát a ostatného komplexného výsledku hospodárenia. Prehľad transakcií súvisiacich s nájmom vykázaných v prehľade peňažných tokov je uvedený v nasledujúcej tabuľke: v tisícoch eur 2024 2023 Celková platba za nájmy 46 43 Platby za nájmy týkajúce sa istiny v priebehu účtovného obdobia vo výške 26 tis. EUR (2023: 25 tis. EUR) sú vykázané v rámci tokov z finančnej činnost i v prehľade peňažných tokov. Platby za úroky týkajúce sa záväzkov z nájmu vo výške 20 tis. EUR (2023: 18 tis. EUR) sú vykázané v rámci tokov z prevádzkovej činnosti v prehľade peňažných tokov.